汇率计算.pptVIP

现钞买入价低于现汇买入价的原因： 运送费 保险费 * * * * * * * * 【例】若甲银行的报价为1USD=6.8200/20RMB，则意味着甲银行USD的买入价为6.8200RMB、卖出价为6.8220RMB。 若乙银行向甲银行购买美元，则对于USD而言，甲银行的卖出价为6.8220RMB，乙银行的买入价为6.8220RMB，那么，6.8220RMB究竟是买入价呢？还是卖出价？ 判断买卖价的关键在于区分谁为报价行，谁为询价行。报价行的买入价为买入价、报价行的卖出价为卖出价。 在价格上报价行是主动的，而询价行在买卖行为上是自主的。 （1）现甲银行迫切需购入大量USD，该如何修改原报价？ （2）现甲银行迫切需要抛售大量USD，该如何修改原报价？ （3）现甲银行可利用其某种优势，比原报价在买、卖外汇时都可多获得2个点的盈利，则该如何修改原报价？ 【例】若甲银行的原报价为1USD=6.8200/20RMB， 使USD的买入价＞6.8200 使USD的卖出价＜6.8220 1USD=6.8198/6.8222RMB 买卖价是从银行的角度来划分的，在直接标价法下，较低的价格为外汇的买入价，较高的价格是外汇的卖出价。而在间接标价法下则相反。 　　在外汇市场上，银行同时报出买入和卖出汇率。银行在所报的两个汇率中，前一个数值较小，后一个数值较大。 　　在直接标价法下，前一个数值表示银行的买入外汇的汇率，后一个数值表示卖出外汇的汇率；而在间接标价法下，前一个数值表示卖出外汇的汇率，后一个数值表示买入外汇的汇率。 * 【例】某日纽约外汇市场上，银行所挂出的日元和英镑的牌价是： １英镑＝1.5870－1.5880美元 （直接标价法） １美元＝138.05－138.15日元 （间接标价法） 　　在英镑牌价中，前一个数字为英镑的买入汇率，即银行买入1英镑付出1.5870美元，后一个数字为卖出汇率，即银行卖出1英镑收进1.5880美元； 　　而在日元牌价中，前一个数字为日元的卖出汇率，即银行卖出138.05日元收进1美元，后一个数字为买入汇率，即银行买入138.15日元付出1美元。 【问题1】 如果你向中国银行询问英镑／美元的汇价。中国银行答道：“1.7100／10”。请问： ① 中国银行以什么汇价向你买进美元？ ② 你以什么汇价从中国银行买进英镑？ ③ 如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 1.7110 1.7110 1.7100 【问题2】 如果你是银行，你向客户报出美元／港元汇率为7.8000／10，客户要以港元向你买进100万美元。请问： ① 你应给客户什么汇价？ 7.8010 ② 如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是： 经纪A：7.8030／40 经纪B：7.8010／20 经纪C：7.7980／90 经纪D：7.7990／98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？ C 7.7990 2．按外汇资金的支付不同，可分为： 　　 （１）现汇汇率　　（２）现钞汇率 ★现汇是国外汇入汇款和通过信用证或托收等方式经国际间银行转帐收 入到办理银行帐的外汇资金 ★现钞是客户拿到银行柜台兑换的外国货币钞票 ★现汇汇率总是大于现钞汇率 why? 3、按汇率制定的方法不同，可分为:基础汇率和套算汇率 （1）基础汇率，是一国所制定的本国货币与基准货币（往往是关键货币）之间的汇率。　 ★ 所谓关键货币（key currency），必须满足以下三个条件： 1、本国国际收支中使用最多； 2、外汇储备中所占比重最大； 3、可自由兑换且国际上普遍接受的货币。 ★ 目前许多国家都将美元作为关键货币。　　　 （2）套算汇率，是在基础汇率的基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇率。 　　　 又称为交叉汇率，是指两种货币都通过各自对第三国的汇率算出来的汇率。世界外汇市场只公布按美元标价计算的外汇汇率，不能直接反映其他外币之间的汇率，要换算出其他各种货币的汇率，就要用各种货币对美元汇率进行套算。　　　 交叉汇率的计算 1、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是基础货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币。 USD1=HKD 7.7450/60 USD1=JPY 107.20/30 得到单位港元兑日元的汇价: 交叉汇率的计算 2、如果在两