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商业银行经营管理论发展综述 摘要：本文以谋求商业银行经营管理三性的统一均衡为线索，梳理了商业银行经营管理理论的演变与发展，阐述了各阶段理论的起源、内容并简要分析了它们的优势与缺陷。 关键字：商业银行、管理理论、发展历程 商业银行是作为社会信用中介，经营货币的特殊企业，具有特定功能。商业银行管理研究具有多学科属性，[1]对于其经营管理理论的研究也是层出不穷，从各个角度分析的都有。曾经有的学者对于商业银行管理理论的发展做出否定的评价:“银行经营管理理论发展到今天仍然没有一般企业管理理论那样完善和精致，在银行经营管理理论中很难找到悠久的理论传统和分析范式，既没有泰罗式的‘科学管理’，也没有行为主义、系统主义、决策理论、数理模拟等各式各样的学派，翻开当今有关银行经营管理的著作，除了资产负债管理理论有一些历史源流外，大部分论著基本上都是作者根据自己的理解而建立分析体系的，可以说是众说纷纭、莫衷一是。[2] 但我们应该看到，商业银行的经营原则是三性，即安全性、流动性、盈利性。商行经营银行管理的核心既是谋求三性的统一和均衡，也是如何协调风险与盈利的关系问题。所以本文以实现盈利性、流动性、安全性的统一和均衡为主线，以协调风险与盈利为目标，对商业银行经营管理理论的演变、发展进行研究。[3] 资产管理理论 20世纪60年代以前，西方商业银行流行的是资产管理理论。其内容是:强调商行在负债处于被动的前提下，商行通过调整其资产结构，即商行资产在现金、贷款、证券投资上如何最佳分配来协调盈利民性、流动性和安全性之间的关系。[3] 在20世纪60年代以前，由于投资机会和投资品种很少，银行业缺乏竞争，居民在资金使用方式上无选择性，居民多余的资金只有存银行一条选择途径。银行家们当时关心的焦点问题是如何使资金获得最大盈利，至于资金来源则不成问题，因此，资产管理方法便成为当时商业银行界普遍重视的管理方法。[4]资产管理理论的发展同样经过个阶段： 　　商业性贷款：银行为了保证资金流动性，资金运用主要集中于短期自偿性贷款，并以真实交易作为基础； 　　可转换性理论：同样为了应对流动性，银行资金投资于较具备二级市场的证券，以便随时出售，转为现金； 　　预期收入理论：该理论认为贷款归还主要取决于借款者将来的收入预期，如果预期收入较高，则可以保证资金回收；所以可以发放中长期贷款，提升银行资金营利能力。20世纪60年代，由于利率管制使商行深感其吸收资金的能力削弱，同时因融资方式的多样化，直接融资现象大量发生。以致存放款非中介化，从而使商行一方面感到资金紧缺.竟争激烈;另一方面又受到流动性的巨大压力，商行不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求，因而在商行经营管理中又出现了一种新的理论— 负债管理理论。这一理 论认为:银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理，即向外借人款项来提供。因此，银行没有必要在资产方保持大量高流动性资产。而应将它们投人高盈利的贷款或投资之中;一旦发生流动性需要，随时可通过负债管理来提供。[3] 负债管理的积极意义在于：第一，找到了保持银行流动性的新方式，由单纯依靠吸收存款的被动型负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式，在流动性管理上变单一的资产调整为资产和负债两方面结合。第二，为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。 但负债管理也有缺陷：首先是提高了银行成本。在美国，实施负债管理主要通过发行大额可转让定期存单、向中央银行贴现窗口借款、向联储资金市场借款、根据回购协议借款和向欧洲美元市场借款等方式。通过这些方式筹借的款项，均必须支付高于一般存款的利息，必然导致银行负债成本的提高。第二、增加了商业银行的经营风险。如果市场上资金普遍趋紧就会提高流动性风险，使银行陷入困境，甚至带来倒闭风险。同时，负债成本的提高必然促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上，造成信用风险和流动性风险的增大。第三，负债管理易使银行不注重补充自有资本，使自有资本占银行资金来源总额的比重日益下降。70年代的两次石油危机所引发的经济危机使西方商业银行的负债管理方法遇到了挑战。这时期的银行家们发现，尽管负债在增长，但由于资产与负债在期限上的不匹配以及资产质量的下降，使商业银行在经营上承担着相当大的风险。因此，从商业银行经营管理客观要求来看，银行家们从70年代就开始寻找一种新的安全高效的经营管理方法。[4]于是70年代中期商业银行的资产负债管理。这种理论认为：单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能达到利差最大化（从而收益最大）、其波动幅度（风险）最小的银行经营管理目标要求。因此银行管理者采取两种手段：一是根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构，