11.经济周期与银行盈利周期的历史表现与启示概要.doc

经济周期与银行盈利周期的历史表现与启示 第一财经研究院 王莹 发布时间:2010-04-07 关键词：经济周期，盈利周期，银行业，稳健经营 一、问题的提出 　　在20世纪80年代至90年代，国外学者就银行盈利能力与经济周期的形成及经济周期性波动的关系进行了大量的研究，并提出了商业银行亲周期性理论——认为商业银行通过信贷活动，会推动经济周期形成并加剧经济的周期性波动，同时，经济周期亦反向影响银行盈利能力，在经济扩张时期，信贷规模增加、银行利润随之增加；在经济衰退时期，信贷规模减少、银行利润随之减少。 　　亲经济周期性虽然可以使商业银行分享经济增长所带来的红利，但同样会导致商业银行经营伴随经济衰退而陷入困境。鉴于商业银行属于经营信用机构，稳健经营、抵御风险一直是银行业推崇的目标。因此，置于经济波动之中的商业银行往往会受到社会各界的质疑，这不利于维持其稳健经营的社会形象。在这种经营环境下，如何克服亲经济周期现象、维持银行平稳经营，不仅是理论界同时也是商业银行管理层所热衷探讨的问题。 　　进入20世纪90年代以后，银行业逐步形成了以利息收入、中间业务收入、投资收入为主的三大收入来源，收入结构更加完善，经营风险得到了更加有效地分散。国外一些商业银行在经营过程中成功地保持了较为稳定的增长，并没有因宏观经济出现周期性波动而影响自身经营和盈利情况，呈现出弱经济周