CPA讲义《财》第十三章混合筹资与租赁05.docVIP

（三）融资租赁 1.折旧计算 按税法规定，融资租赁的租赁费不可抵税时，租赁资产可以提取折旧费用，分期扣除。 合同情况 计税基础 折旧计算 （1）合同约定付款总额时 以租赁合同约定的付款总额和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关费用为计税基础 年折旧=合同约定的付款总额及相关费用×（1-预定残值率）/同类设备折旧年限 （2）合同未约定付款总额时 以该资产的公允价值和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关费用为计税基础 年折旧=公允价值及相关费用×（1-预定残值率）/同类设备折旧年限 2.决策指标：租赁净现值 折现率：有担保税后债务成本 3.承租人现金流量确定 （1）若期末所有权不转移 【提示】因为期末所有权不转移，因此变现价值为0，变现损失=账面净值=计税基础-已提折旧 （2）若期末所有权转移 4.借款购买的相关现金流量 【提示】按照9章原理计算 【例13-3】A公司是一个制造企业，为增加产品产量决定添置一台设备，预计该设备将使用4年。公司正在研究应通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下： （1）如果自行购置，预计设备购置成本100万元。该项固定资产的税法折旧年限为5年，折旧时预计净残值为5万元。4年后该设备的变现价值预计为30万元。设备维护费用（保险、保养、修理等）预计每年6万元，假设发生在每年年末。 （2）B租赁公司可提供该设备的租赁服务，租赁期4年，