资本约束下商业的发展之道.docVIP

陈小宪：资本约束下商业银行的发展之道 2011年10月19日 15:09来源：银行家杂志 作者：陈小宪字号:T|T 0人参与0条评论打印转发 “巴塞尔协议Ⅲ”和美国“多德-佛兰克法案”的出台推动全球银行业发生划时代变革。中国银监会出台的新监管标准更是提高了对资本监管的要求。国内商业银行外延式粗放、高资本消耗的发展模式已难以为继。强化资本管理，推动战略转型，走向理性经营时代已成为未来银行经营发展的必然选择。 商业银行经营发展进入强资本约束时代 监管标准更严格 国际金融危机暴露了金融业风险管理的脆弱性以及对“系统重要性金融机构”监管的失效。欧美政府和国际金融监管组织积极推动全面金融监管改革，为全球金融监管树立新的标尺。 国际监管标准显著提高 2010年以来，美国“多德-弗兰克法案”、“巴塞尔协议Ⅲ”相继推出，对全球银行业发展提出了更高监管要求。按照微观监管与宏观审慎有机结合、资本监管与流动性监管兼顾、资本质量和数量同等重要的监管理念，做出了以下三方面的重大改革： 一是提高了资本充足率监管标准。“巴塞尔协议Ⅲ”构建了多层次资本架构：第一层是提高最低资本监管要求，普通股权益下限从现行的2%提高到4.5%，包括普通股权益和其他更高标准的合格金融工具的核心资本要求下限从4%提高到6%，总资本最低要求为8%。第二层是资本留存缓冲，留存超额资本要求为2.5%。第三层是逆周期缓冲资本，