投资学成教本科大纲.doc

《投资学》课程教学大纲 (适用于本科层次) 一、课程性质、目的与任务 《投资学》是经贸管理类管理学科的一门基础課。投资是一种预期收益的垫付，即为获取未来收益而投放资金于国内外企业或资本市场的行为。《投资学》主要研究内容为项目投资、证券投资、产权投资和创业投资，具有明显的“应用性”特征，属于广义的微观投资学范畴。其特点体现在强调系统性和实用性的基础上，以从事投资研究所必须掌握的理论与方法为核心，提供一套较为有效进行企业财务策划的分析体系（思路）的一门课程。开设《投资学》这门课程，可以为学生增强专业素质，提高专业能力建立坚实的基础。 通过《投资学》这门课程的学习，能让学生对投资的基本思想、基本内容、基本原则和基本方法有个全面的了解，并将其应用于实践，从而培养学生的思考、分析、解决问题的能力。 二、课程的基本要求 通过本课程的理论教学，要求考生熟练掌握投资学所研究的的基本概念、基本观点、基本理论和基本方法；通过案例教学，使学生能灵活地掌握应用这些基本理论思想与方法分析和解决管理实际问题，进而能运用已学知识进行企业或个人的财务策划，能根据不同投资环境设计可行的投资方案。 三、教学内容与教学基本要求 证券及其分类 教学内容：股票及其种类，各种股票的特点；债券的种类、特征及其与股票的异同点；资基金的基本分类及其特点，及其与股票、债券的异同点；金融衍生工具的种类及其基本特征。 教学基本要求：理解掌握股票及其种类，各种股票的特点；债券的种类、特征及其与股票的异同点；投资基金的基本分类及其特点，及其与股票、债券的异同点；金融衍生工具的种类及其基本特征。了解期货合约的构成要素、股票指数期货的作用、期权合约、认股权证与可转换公司债券。 重点掌握：股票及其种类，各种股票的特点；债券的种类、特征及其与股票的异同点；资基金的基本分类及其特点，及其与股票、债券的异同点；金融衍生工具的种类及其基本特征。 一般掌握：期货合约的构成要素、股票指数期货的作用、期权合约、认股权证与可转换公司债券。 难点：股票、债券和投资基金投资价值评估。 证券市场 教学内容：证券市场分类、基本特征与功能、中国证券市场、国际证券市场。 教学基本要求：了解和掌握证券市场的构成要素、证券市场的分类；理解和掌握证券市场的基本特征与功能；了解中国证券市场（上海证券市场、深圳证券市场、香港证券市场）、国际证券市场、国际主要股票市场。 重点掌握：掌握证券市场的构成要素、股票市场的运行模式；理解和掌握证券市场的基本特征与功能，有效市场理论。 一般掌握：中国证券市场（上海证券市场、深圳证券市场、香港证券市场）、国际证券市场、国际主要股票市场。 难点：证券市场的构成要素、股票市场的运行模式。 证券发行 教学内容：证券（股票）发行的方式、目的；证券（股票）发行决策；证券（股票）发行的条件、程序与定价方式。 教学基本要求： 掌握证券（股票）发行的方式，理解证券（股票）发行的目的；了解证券（股票）发行决策的内容；了解证券（股票）发行的条件、程序与定价方式。 重点掌握：证券（股票）发行的方式；股票发行价格的定价方式。 一般掌握：证券（股票）发行的目的；证券（股票）发行决策的内容；股票发行的一般条件和初次发行股票的特殊条件；设立方式首次发行股票的基本程序和发行新股方式的基本程序。 难点：证券（股票）发行决策；证券（股票）发行的条件、程序与定价方式。 证券交易 教学内容：证券交易与交易程序、期货交易、期权交易 教学基本要求： 了解现货交易的概念，信用交易的概念、特点与方式；理解证券交易的一般程序；掌握期货交易的基本概念，了解期货交易的价格形成机制、风险防范机制、交割与对冲平仓机制；理解和掌握期货交易的套期保值功能、套利功能投机功能与价格发现功能；了解期权交易的概念、交易行情的解读，理解期权交易方式及其与期货交易的关系；运用期权交易进行投资。 重点掌握：证券交易的一般程序；信用交易的概念、特点与方式；期货交易的基本概念；期货交易的基本功能；期权交易的概念；如何运用期权交易进行投资。 一般掌握：现货交易的概念；期权交易方式及其与期货交易的关系；期权交易行情的解读。 难点：期货交易的基本概念，期货交易的套期保值功能、套利功能投机功能与价格发现功能；理解期权交易方式；运用期权交易进行投资。 证券定价模型 教学内容：影响股票市场价格的多因素定性分析模型、股票内在价值确定的一般量化分析模型、期权与期货定价模型 教学基本要求： 了解影响股票市场价格的多因素分析一般模型，了解期权与期货定价模型，掌握股票内在价值确定的一般量化分析模型。 重点掌握：红利贴现模型、戈登（Gordon）增长模型、两阶段红利折现模型、有关期权价格的几个概念。 一般掌握：再投资效果评估模型、阶段性投资价值－复合指南估价模型。 难点：戈登（Gor