交易费用理论与契约理论教程分析.ppt

3-2 （二）交易费用的确定因素——诺思的分析 1、商品和服务的多维属性 “确定所交换的每单位物品或服务的单个属性的层次是要支付信息成本的。它是交易在这方面代价高昂的基础”。——诺思 2、信息不对称与人的机会主义动机 由于商品和服务的多维属性，导致交易双方信息不对称，给人的机会主义行为提供了现实条件并导致交易费用的增加。 3、交易的人格化特征 根据专业化和分工的程度，诺思把交易形式分三种： ①简单的人格化的交易：交易费用（TC）不高，生产费用（PC）高。 ②非人格化的交易：交易费用（TC）明显上升，生产费用（PC）下降。 ③第三方实施的非人际交易：生产费用（TC）下降，交易费用（PC）增加。 随着专业化的发展，生产费用减少，交易费用增加！！！ 3-3 产权理论对交易成本的质疑 1、在合作性适应方面,企业比市场占优势 ； 2、动机强度不可避免地与内部组织相妥协； 3、在企业中,行政控制更多并且差别更细微； 4、内部结构隐含的契约法律是自我约束 法则,因此,企业作为自己的法庭来解决争端。 在产权理论下是对的,因为在契约执行期间,全部的所有权结构能够没有成本地去适应 没有产权的社会是一个效率绝对低下、资源配置绝对无效的社会。能够保证经济高效率的产权应该具有明确性、专有性、可转让性和可操作性四大特征。 3-4 交易费用理论的相关分支 1、杨小凯、黄有光的间接定价理论：企业可以成为价格机制的替代物，代替它以达到降低交易费用（直接参与市场的成本）的目的。 2、阿尔钦、德姆塞茨的团队理论：从解释市场的交易费用转移到解释企业内部各要素所有者之间在团队生产中的偷懒动机而建立起来的制度安排。 3、威廉姆森的资产专用性理论：经济组织的核心问题在于节约交易成本，把资产专用性及其相关的有限理性和机会主义作为衡量交易成本的主要因素，研究如何匹配交易的与治理结构之间的关系，才能使交易成本达到最小。 核心是企业的功能就在于节约市场交易费用。主要内容： ①企业之所以能够替代市场是由于企业内部存在权威能够减少企业的直接市场定价的成本； ②企业的本质是利用要素市场来取代现有的产品市场，生产要素是企业交易的对象，对于生产要素的定价一般来说都是小于对产出物的直接定价的； ③管理者通过管理者对于剩余索取权把交易效率极低、定价成本很高的管理服务而间接定价。 与间接定价理论不同的是，它努力阐述怎样是管理成本低于有市场交易来配置资源的成本。 4 相关比较分析 1-交易与契约 2-企业理论相关 3-威廉姆森的观点 4-张五常的观点 5-不完全契约与交易费用 6-交易费用与契约选择两大定律 1-“财产控制权”观点 2-“议价费用”与“影响费用”观点 3-“声誉”观点 交易 契约 1.交易是人与人之间的经济活动。（亚里士.多德） 2.经济关系的本质是交易。（康芒斯） 包括商业交易、贷钱取利、雇佣制度 包括买卖的交易、管理的交易、限额的交易 1.由双方意愿一致而产生相互间法律关系的一种约定。（罗马法） 2.是指两人或多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议。（牛津法律大词典） 3.当事人在自愿的情况下的某些承诺，它是交易过程中的产权流转的形式。（张五常） 强调法律效力 经济学视角，强调功能 交易实质上就是一种契约系？！ 4-1 交易与契约 现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基础。 共性： 1.都起源于科斯的《企业的性质》； 2.以经济学视角研究市场和企业； 3.研究者以科斯、威廉姆森、张五常等 为代表。 分工协调理论 产权理论 能力理论 企业理论 契约理论 （主流） 企业家理论 管理者理论 交易费用理论 代理理论 产权理论 1937年，科斯《企业的性质》 标志事件 开创 1.间接定价理论 2.资产专用性理论 契约理论的基础是企业是一系列合约的联结（文字的和口头的, 明确的和隐含的）。 1.代理成本理论 2.委托-代理理论 交易费用理论重点研究企业与市场的关系、企业的边界、为什么会有企业存在等；代理理论重点在于企业内部结构与企业中的代理关系。 通过产权的角度分析企业的资源配置效率问题！和委托-代理理论高度相关。 4-2 （一）企业理论概述 —契约理论和交易费用理论的关系 4-2 （二）企业理论的内容 1、企业的本质和界线。 2、企业内部的等级制。 3、企业的资本结构。 4、企业所有权与控制权的分离。 契约理论和交易费用理论的研究视角！ ①企业与市场的界线在哪里？ ②决定两企业合并的因素是什么？ ③企业为什么不能无限制地合并下去？ ④企业的定义是什么？ ⑤企业所有权的经济含