E5第二期保荐人培训记(2010年5月17日).docVIP

2010年第二期保荐代表人培训笔记 目录 开班致辞：创业板发行监管部主任张思宁 2 IPO审核法律要点与问题：发行监管部审核一处杨文辉 2 IPO审核财务要点与问题：发行监管部审核二处常军胜 7 再融资审核财务要点与问题：发行监管部审核四处张庆 9 再融资审核法律要点与问题：发行监管部审核三处罗卫 10 新股发行体制改革：李明 13 创业板法律：创业板发行监管部毕晓颖 15 创业板财务：创业板发行监管部杨郊红 18 培训总结：发行监管部副主任李庆应 20 开班致辞：创业板发行监管部主任张思宁 现在市场上总共有1398名保荐代表人，1400多名含准保荐代表人。 一、2010年保荐工作五个特点 （1）保荐责任更加强化，要求保荐机构切实负起把关责任；（2）保荐制度已经建立并逐步完善；（3）以保代/准保为中心的保荐队伍逐步建立，全行业保代/准保占总人数40%；（4）保荐机构自律水平逐步提高，保荐业务集中性显现，前20家保荐机构包揽75%承销额；（5）监管力度不断加大，保荐水平不断提高 二、发行保荐工作中存在的问题（九方面） （1）机制调查工作不到位；（2）保荐机构内控制度流于形式；（3）发行申请和信息披露上对问题叙述不到位，“挤牙膏”式披露，或前后矛盾；（4）对发行条件的把关不严；（5）优中选优的机制未能有效执行；（6）未能在申报材料后持续追踪信息披露；（7）辅导工作不扎实；（