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中山大学管理论坛 总经理的财务管理 -现代企业财务分析与管理 内部资料 目录 现代企业财务管理的基本知识 总经理的角色、职责与财务责任 现代企业全面预算管理 现代企业财务分析与决策 案例研讨：某集团财务分析 研讨：企业家与职业经理人的关系 第一章 财务分析概论 第一节 财务分析的对象 一、生产经营过程 供应—生产—销售 供应—销售 二、资金运作 内部筹资 退出企业 筹资—投资—资金营运—分配 外部筹资 三、生产经营过程与资金运作的统一 生产经营过程决定资金运动 资金运动反映生产经营过程和结果 两者存在相互影响和作用 第二节 财务分析的主体和目的 不同分析主体其分析目标不同 一、债权人 1、心态：关心贷款的安全性，不关心企业是否盈利。只有与贷款安全性有关时，才关心企业是否盈利。 2、短期债权人关心当前财务状况，如资产的流动性和变现能力；长期债权人关心资本结构和长期盈利能力。 3、报表分析是为了回答： 企业为什么需要额外筹资 企业还本付息所需资金的可能来源是什么 企业对以前的短期及长期贷款是否按期归还 企业将来在哪些方面还需要借款 二、投资者 1、心态：只要影响财富积累的都很关心，如偿债能力、盈利能力、风险控制等 2、既关心公司的当前状况，也关心公司的未来发展。当然，投资者存在自然的分类。 3、报表分析是为了回答： 企业当前和未来收益水平的高低，及企业收益易受哪些重大变动因素的影响 企业目前的财务状况及由资本结构决定的风险和收益如何 与其他竟争者相比，企业处于何种地位 三、企业管理层 1、心态：由于委托代理形成的各种契约关系，和解雇与收购的威胁，对契约约定事项十分关心 2、关心企业的财务状况、盈利能力、发展潜力等重大方面，他们往往从外部使用人的角度对待和分析企业。 3、报表分析是为了回答： 企业业绩的状况如何，与契约约定有哪些差异 改善企业业绩可以釆取那些方法和手段，从而使债权人和投资人满意 四、政府监管部门及其他人士 1、心态：企业按法律规定范围内以满足社会发展为目标从事生产经营活动 2、关心企业的盈利和长远发展能力，履行监管职责 3、报表分析是为了回答： 企业是否在法律规定范围内从事生产经营活动 企业盈利能力和长远发展能力可能会受到哪些损害以及原因 可以采取哪些措施增强企业的盈利能力和长远发展能力 （二）资产负债表的特点 1、反映一定时点的财务状况，因此有被修饰的可能 2、按权责发生制填制，对未来的反映受到一定程度的影响 3、反映资产与负债、所有者权益之间的关系，以及资产结构、负债结构、所有者权益结构等信息 某上市公司财务分析案例！ 四、预算外重大调整 由于编制预算时无法估计实际经营活动中的种种变化，预算可能需要进行重大调整。此类调整是在月度预算表和月度预算分析报告经各部门负责人确认，并由财务中心分析报集团总裁批准后进行的预算外重大调整。预算外重大调整主要包括费用类支出预算外调整。 第五章 经营决算 ? 经营决算是在财务决算和审计工作成果的基础上，对编制单位年度预算执行情况和经营情况的总结与分析。 一、宗旨 加强企业经济管理，增强企业盈余能力。 二、决算原则 1、以会计记录和核算成果为决算依据； 2、真实反映公司预算执行情况和预算责任人的业绩； 3、决算的沟通原则。 。 三、决算程序 1、整理年度预算资料（包括月度预算表、预算分析表和预算变更资料）； 2、归集与预算资料相匹配的财务报告、审计报告和统计报告； 3、全年预算数与实际发生数进行比较分析； 4、编制决算报告（包括数据和分析）； 5、反馈预算负责人和编制单位各部门及人力资源部； 6、依据决算成果开展绩效评估和考核。 四、决算报告的编制与审批 1、决算使用预算体系中的指标和科目。 2、决算报告按利润中心与成本中心为单位编制。每年1月20日前由子公司财务中心编制完成。 3、决算报告的内容。决算报告应包括：规定科目预算数和实际发生数、核心指标计划目标和实际完成数、预算调整情况说明、预算目标完成情况分析、规定科目预算执行情况分析、预算影响因素及其作用评估、预算编制、经营活动和财务管理中存在的问题和改进建议。 4、决算报告的审核。各预算单位的决算报告编制完成后，应报送预算责任人审核签字，确切无误后上报集团财务中心。财务中心和审计部门提出审