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万科集团财务报表分析 ——财务分析小组报告 11级会计四班 2014年11月 1. 公司概况： 1. 公司概况： 2.1 资产负债表（部分资产项目）分析： 2.2 资产负债表（部分负债项目）分析： 2.3 资产负债表（所有者权益项目）分析： 2.4.1 共同比（资产）分析： 2.4.2 共同比（负债和所有者权益）分析： 3. 利润表分析： 4. 现金流量表分析： 5. 总结： 3.1 绝对额分析： 从表3-1、图3-1和图3-2可见，3年间万科集团的营业规模呈上升趋势，其中营业收入上升较快，期间费用上升较慢，其中财务费用上升幅度不大，区域上升较缓和。投资收益、营业外收入、营业外支出这些非营业项目波动很大。从总的趋势来看，万科集团的经营规模不断地在膨胀，收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用都呈现大幅上升的趋势。 图3-1 万科集团利润表绝对额趋势分析（单位：万元） 图3-2 万科集团期间费用绝对额趋势分析（单位：万元） 项目 2011/2010 2012/2011 2013/2012 一、营业收入 141.54 143.65 131.33 减：营业成本 143.29 146.38 135.10 营业税金及附加 138.31 140.33 105.76 销售费用 122.98 119.54 126.45 管理费用 139.64 107.84 108.00 财务费用 101.11 150.01 116.60 资产减值损失 -11.85 129.70 71.77 加：公允价值变动收益 19.05 303.95 6.56 投资收益 89.95 132.72 108.24 二、营业利润 132.52 133.30 115.46 加：营业外收入 106.22 189.86 82.25 减：营业外支出 129.63 261.03 102.05 三、利润总额 132.37 133.31 115.29 减：所得税费用 135.64 128.56 110.83 四、净利润 131.22 135.03 116.82 3.2 环比分析： 表3-2 万科集团利润表项目的环比趋势分析（%） 由表3-2可见，2011年与2010年相比，经营情况出现了大幅度的增长。营业收入增长141.54%，营业利润增长132.52%。在收入增加的同时费用也在大幅的增加，但其增加的幅度小于营业收入。2011年营业外收入增长106.22%，营业外支出呈增长趋势，利润总额增长、132.37%，净利润增长131.22%，增长态势明显。 2012与2011年相比，营业收入增长143.65%，营业利润增长133.30%，营业税金及附加和管理费用还有销售费用的增长幅度明显小于营业收入，但是，营业成本和财务费用的增长幅度大于营业收入，利润总额还是增长133.31%，净利润增长135.03%，增长态势明显。 2013年与2012年相比，营业收入增长131.33%，营业成本增长大于营业收入，期间费用增长小于营业收入，利润总额增长115.29%，净利润增长116.82%。 从总的趋势来看，万科集团各年收入、利润项目都在增长。 项目 2010（基期） 2011/2010 2012/2010 2013/2010 一、营业收入 100 141.54 203.33 267.03 减：营业成本 100 143.29 209.75 283.37 营业税金及附加 100 138.31 194.10 205.28 销售费用 100 122.98 147.01 185.88 管理费用 100 139.64 150.58 162.63 财务费用 100 101.11 151.67 176.85 资产减值损失 100 -11.85 -15.37 -11.03 加：公允价值变动收益 100 19.05 57.92 3.80 投资收益 100 89.95 119.38 129.21 二、营业利润 100 132.52 176.66 203.96 加：营业外收入 100 106.22 201.66 165.86 减：营业外支出 100 129.63 338.36 345.31 三、利润总额 100 132.37 176.46 203.43 减：所得税费用 100 135.64 174.37 193.27 四、净利润 100 131.22 177.19 207.00 3.3 定基分析：