基于中国票市场审计师变更与审计意见购买的实证分析.doc

基于中国股票市场审计师变更与审计意见购买的实证分析 石绍炳 （安徽财经大学统计与应用数学学院，安徽蚌埠 233041） 摘 要：上市公司通过变更审计师进行审计意见购买的行为一直受到监管部门和学术界的高度关注。本文利用1995年到2005年间国A股上市公司审计意见和审计师变更的宏观数据，在将非标准无保留审计意见细分后，通过ARMA模型对上市公司变更审计师进行审计意见购买的潜在原因和实现情况进行Granger因果关系检验。研究结论表明：只有收到带解释说明段的保留意见、无法表示意见及否定意见才会引起上市公司变更审计师，而且，这些上市公司可以通过变更审计师实现审计意见购买。 审计意见购买；审计师变更；宏观数据；Granger因果关系检验 一、引言 审计师就上市公司会计报表所发表的审计意见，不仅是监管部门监测上市公司的重要指标之一，还是投资者判断公司企业价值的重要依据，因此上市公司不愿收到非标准无保留审计意见，而且随着审计意见严厉程度的加大，公司规避这种审计意见的意愿就越强。上市公司避免收到不利审计意见的方法之一就是变更审计师，通过寻求其他审计师对自己会计处理的支持以获得较满意的审计意见，上市公司的这种行为被称为意见购买。上市公司的审计意见购买行为可能会影响到审计师的独立性，进而扰乱证券市场的经济秩序，降低证券市场效率，因此，上市公司通过变更审计师进行审计意见购买的行为一直受到监管部门和