投资基金题集.doc

6. （ A）年开始施行《证券投资基金运作管理办法》。A.2004B.2005C.2003D.2006 解析：题目所述法规是在2004年实施的。 34. 下列是半年度报告与年度报告相比呈现的特点，其中说法错误的是（ A）。A.半年度报告要求进行审计B.半年度财务报表附注重点披露比上年度财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露C.半年度报告不需要披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，关联交易的披露期限也不同于年度报告D.半年度报告只对当期的报表项目进行说明，不需要说明两个年度的报表项目 [解析]半年度报告不需要进行审计，而年度报告需要审计。 36. 基金信息披露形式性原则包括（ C ）原则。A.及时性B.公平披露C.规范性D.准确性 形式性原则包括规范性原则、易解性原则、易得性原则。 40. （ C ）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。A.基金公会B.证券投资基金业委员会C.基金公司会员部D.基金业行会 基金公司会员部的职责之一是负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。 42. 主要被用来判断证券是否被市场错误定价的是（ C ）。A.单因素模型B.多因素模型C.CAPM模型D.APT模型 CAPM模型即是指资本资产定价模型，其应用之一是资产估值。在资产估值方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 46. 买入并持有策略是（ C ）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A.动态B.平衡型C.消极型D.积极型 [解析]买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动而着眼于长期投资。 47. 从（ B ）划分，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。A.范围B.时间跨度和风格类别C.配置策略D.风险和收益情况 资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看，可分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资产配置等；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。 48. 以下属于确定资产类别收益预期的主要方法的是（ D ）。A.边际效应分析法B.风险收益法C.成本收益法D.情景综合分析法 [解析]确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类，因此本题选D。 54. 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（ A ）。A.远期利率B.即期利率C.平均利率D.中短期平均利率 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率。 55. 已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（ D ）计算债券的到期收益率。A.终值法B.复利法C.单利法D.试算法 [解析]根据一年付息一次的债券价格的计算公式，可知在知道题述条件后、通过试算可以解出债券的到期收益率。 5.流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。????（ A）A.正确B.错误 本题是对流通性价值的衡量相关内容的考查。 60.基金收益率与基准组合收益率之问的差异收益率，通常被称为“跟踪误差”，反映了积极管理的信息。（ B）A.正确B.错误 [解析]基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，被称为“跟踪误差”。因此题中论述错误，本题为B。 50.投资组合价值线的斜率由无差异曲线的弯曲程度决定。????（ B ）A.正确B.错误 [解析]投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定；无差异曲线的弯曲程度决定的是投资者的风险承受能力的强弱。一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。因此题中论述错误，选B。 44.对风险厌恶者而言，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。??（ A ）A.正确B.错误 对风险厌恶者而言，风险越大，对风险的补偿要求越高，因此，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。 40.投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的10%。????（ A ）A.正确B.错误 [解析]本题是对于基金投资比例规定中对于商业银行次级债占基金资产净值比例的限制，论述正确。 41.我国对基金募集申请实行的是注册制。????（ B ）A.正确B.错误 我国对基金募集申请实行的是核准制，即对基金的募集申请进行实质性审查。42.多种证券组合可行域的左边界必然向外凸或呈曲线