對富国指数型基金的分析报告.docxVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 1 研究问题报告二 ——对富国指数型基金的分析报告 基金基本情况 表1： 基金名称 成立时间 数据源自各基金2011年年度报告 上市日期 机构投资者持有份额(万份) 数据源自万得资讯2011年度基金份额持有汇总表 机构投资者持有比例(%) 基金经理 富国中证红利 2008-11-20 2008-11-20 47,928.31 50.39 徐幼华、常松 富国沪深300 2009-12-16 2009-11-11 396,445.61 74.44 李笑薇 富国中证500 2011-10-12 2011-10-21 9,022.76 45.15 李笑薇、徐幼华 富国上证综指ETF 2011-1-30 2011-3-25 17,195.36 94.15 李笑薇、王保合 兴全沪深300 2010-11-2 2011-1-19 52,288.23 24.66 申庆 （注：富国中证红利指数基金为原汉鼎证券投资基金，转型前成立日期为2000年6月30日，上市日期为2000 年8 月17 日。转型前基金终止上市日期为2008年11月20日） 基金市值比较(2011年度) 表2：第一、二季度（上半年） 代码 名称 总市值（万元） 机构持有市值（万元） 100038.OF 富国沪深300 278378.2168 155340.5821 163407.OF 兴全沪深300 211328.6538 49151.3159 100032.OF 富国中证红利 105190.7903 48984.2075 510210.OF 富国上证综指ETF 17445.6587 16506.7148 （注：富国中证500上市于2011年10月21日，故无上半年市值数据。） 从表中可知，2011年上半年我司基金兴全沪深300总市值超21亿元，仅次于富国沪深300的27.8亿元。在机构持有市值方面，兴全300高富国中证红利167万元，但相比富国300尚有较大差距。造成该差距的主要原因为两基金机构持有份额的差距（在上半年，富国300和兴全300的基金净值差仅为0.03元。）。 表3：第三、四季度（下半年） 代码 名称 总市值（万元） 机构持有市值（万元） 100038.OF 富国沪深300 417001.6577 310416.9101 100032.OF 富国中证红利 93595.2078 47161.4613 163407.OF 兴全沪深300 163625.5536 40345.5988 510210.OF 富国上证综指ETF 14063.1655 13240.4255 161017.OF 富国中证500 16968.2442 7660.3228 对比上半年数据，兴全300总市值下降4.77亿元，其中机构持有市值下降8805.7万元。市值下降的主要原因在于基金净值的下降（从上半年的0.9554元降至0.7716元）。同样对比上半年数据，富国300无论总市值还是机构持有市值均有大幅增长，其增长的主要原因为下半年该基金持有份额的倍数增长（详见第五部分）。 基金净值比较（月平均数据） 表4： 富国中证红利（元） 富国沪深300（元） 富国上证综指（元） 富国中证500（元） 兴全沪深300（元） 2011年1月 1.2251 0.9328 0.9537 2011年2月 1.2035 0.9707 1.0020 0.9798 2011年3月 1.2455 1.0002 1.0121 1.0022 2011年4月 1.2720 1.0296 1.0210 1.0188 2011年5月 1.2060 0.9719 0.9660 0.9628 2011年6月 1.1794 0.9515 0.9316 0.9311 2011年7月 1.2186 0.9967 0.9575 0.9631 2011年8月 1.1465 0.9395 0.8992 0.9097 2011年9月 1.0917 0.8905 0.8549 0.8696 2011年10月 1.0597 0.8638 0.8346 1.0026 0.8475 2011年11月 1.0775 0.8774 0.8520 1.0084 0.8595 2011年12月 1.0012 0.8000 0.7850 0.8850 0.7894 2012年1月 0.9971 0.8069 0.7872 0.8476 0.7936 2012年2月 1.0250 0.8576 0.8245 0.9257 0.8353 2012年3月 1.0309 0.