案例十七大平台的小生意.docVIP

案例十七 大平台的“小”生意 互联网技术的发展使满足80%群体的金融服务需求成为可能，随之而来的利率市场化大趋势使越来越多机构意识到了P2P市场的巨大潜力。陆金所和阿里小贷在P2P借贷行业的横空出世，改变了国内现有的绝大多数P2P公司的草根背景，平安集团和阿里巴巴强大的集团实力，使这两家公司成为P2P借贷行业独树一帜的风景。成立于2011年9月的陆金所是中国平安集团在互联网金融领域布局的力作，隶属于上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司。陆金所的业务包括为个人和企业提供投融资服 务、金融资产交易和提供创新产品（资产证券化服务提供商）三个领域。其中，为个人和企业提供投融资服务就相当于提供一个P2P网络借贷平台，提供的综合服务包括但不限于信息提供、信用审核、流程设计、风控管理、担保、债权转让等。它努力整合资源，寻求双边模式（充足的资金出借人和借款人）的有效平衡。 从严格意义上讲，阿里小贷算不上典型的P2P网络借贷平台，因为截至目前，阿里小贷的资金提供方都是机构而不是个人。但是从国外P2P企业投资者的机构化趋势，从贷款金额、期限、利率等特征来看，阿里小贷都体现了P2P借贷的特点，特别是从客户获取、信用审核都以网络和数据为核心并且基本上都在线上完成这方面来看，阿里小贷具备互联网金融的代表性特征。从2010年3月成立到2013年9月底，阿里小贷累计放款额已经突破1 000亿 元，平均每笔贷款仅为1.06万元，惠及客户超过60万户。 陆金所 陆金所主要通过“稳盈–安e贷”平台提供投融资服务，其流程是：借贷双方在陆金所网站（）提交投资和借贷需求，通过平安融资担保（天津）有限公司审核的借款人直接向投资者借款，通过平台的电子借贷协议明确双方的债务与债权关系，陆金所则向借贷双方收取一定的管理服务费和交易手续费。陆金所P2P借贷业务的一个显著特点是引入了担保，由平安融资担保（天津）有限公司对借款人的借款承担全额连带担保责任，为该笔贷款提供担保代偿服务。对借款人而言，稳盈–安e贷的借款额度为1万~30万元人民币，借款期限有1年期、2年期和3年期，借贷年化利率按照中国人民银行同期贷款基准利率上浮40%（浮动利率型借贷），借款人按照等额本息按月还款。若借款人逾期1~80天（不含80天）未足额偿还应付款项，借款人应向出借人支付罚息，逾期本金部分从逾期之日起在约定的执行利率基础上上浮 50%计收逾期罚息（逾期罚息按日、单利计息）；若借款人逾期80天以上（含80天）未足额偿还应付款项，担保公司启动对出借人的代偿服务，代偿金额包括剩余本金、应付未付利息、逾期罚息。借款人可于起息日起至倒数第二期的结息日止申请提前全额还款，并向出借人偿还应付未付的逾期罚息、利息、本金及提前还款违约金，并向担保公司支付担保管理费。 借款人使用稳盈–安e贷的具体流程为：借款人登录陆金所网站注册，填写个人真实资料，填写并提交借款申请，然后到深圳信安投资咨询有限公司[平安融资担保（天津）有限公司签约合作方]下属的各地区签约门店递交资料，面签必要借款文件，申请贷款担保；担保公司在收到汇总资料后会对借款人的担保申请进行审核，通过审核后，即可在陆金所网站平台上发布借款需求；借款人和出借人签订《个人借款及担保协议》后，陆金所会根据出借 人的授权，将借款资金由出借人的陆金所账户转入借款人的陆金所账户完成放款。 对投资者而言，最小投资（出借）金额为1万元人民币。借贷合同履行期间，投资者不能提前终止合同，但若借款人出现违约或资产负债情况变化等情况，投资者有权委托陆金所提前终止合同。投资者投资稳盈–安e贷的具体流程为：在陆金所网站注册，填写个人真实资料，进行实名认证和银行卡绑定，投资前投资者需要向本人的陆金所账户中转入足额的资金（即充值），通过陆金所网络平台与借款人签署《个人借款及担保协议》，并委托陆金所平台或陆金所委托的第三方机构将出借资金划转给借款人。 提供债权转让服务也是陆金所P2P业务的一个重要特点。为了增强流动性和平台撮合功能，陆金所还为债权出让人和债权受让人提供中介服务，投资者在陆金所网站可将符合相关条件的“稳盈–安e贷”债权（“借款债权”）转让给他人。债权转让服务的优势在于，债权出让人提前回收资金，而在借款债权的转让生效日前后，借款人的相关权益及责任将不受影响，这种方式不仅可以增强流动性，还能保障贷款的稳定性。 陆金所的P2P业务提供的是“一对一”（1笔借款只有1个投资者）的服务，债权清晰，权责明确。但是由于担保公司的加入，投资者的风险被转移，陆金所的P2P借贷业务实质上更接近于平安融资担保业务的网络化创新，而且业务规模将受到担保公司担保能力的约束。同时，陆金所自身在业务过程中也难以表现出在信用审核、风险控制等方面的优势，从长远来看，不利于其自身在P2P借贷业务上建立持