南京公交集团公交经营收费收益权资产支持专项计划说明书概要.doc

南京公交集团公交经营收费收益权 资产支持专项计划说明书 计划管理人、 申银万国证券股份有限公司 二零年月重要提示 专项计划依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《》等法律、法规而设立。专项计划各当事人承诺《计划说明书》所约定的条款或内容，只要不违反我国法律、法规的强制性和禁止性规定，都对各方产生约束力，具有法律效力。任何一方不得以法律无明文规定为由拒绝履行《计划说明书》及相关文件约定的义务。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券投资者参考，不构成计划管理人、托管人、销售机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 南京江南公交客运有限公司南京扬子公交客运有限公司 南京公交集团公交经营收费收益权资产支持专项计划依法发行优先级资产支持证券（包括南京公交01、南京公交02、南京公交03、南京公交04和南京公交05）和次级资产支持证券（即南京公交次级），优先级资产支持证券目标募集资金规模分别为30,000万元、30,000万元、30,000万元、30,000万元、30,000万元，总规模为150,000万元；次级资产支持证券规模为8,000万元，全部由原始权益人认购。 原始权益人江南公交和扬子公交的主营业务均处于亏损状态，对政府财政补贴的依赖性较强。如果原始权益人获得的政府补贴数额在未来持续大幅下降，将会直接影响其持续经营能力，甚至导致其破产。如果原始权益人破产，基础资产涉及的公交线路的运营和IC卡票款收入将受到不良影响。 基础资产在专项计划存续期间产生的现金流是优先级资产支持证券分配资金的第一来源。如果基础资产实际产生的现金流与预测值之间出现严重偏差，将可能不足以支付优先级资产支持证券的预期收益和本金。 差额补足义务人对优先级资产支持证券本金和预期收益提供差额补足承诺，担保人对差额补足义务人履行差额补足义务提供不可撤销连带责任保证担保。如果差额补足义务人和担保人均未能履行相应义务，优先级资产支持证券投资者将可能遭受损失。 若付款方市民卡公司IC卡刷卡票款或因其账户被查封、销户、冻结及其他情形而不能履约划转IC卡刷卡票款，将对专项计划的基础资产现金流收入产生不良影响。 如果原始权益人未按照融资租赁合同的约定向出租人（即融资租赁公司）支付租金等应付款，相关车辆将存在被出租人收回或者处置的风险，从而影响公交运营和基础资产产生的现金流。 专项计划优先级01、南京公交02、南京公交03、南京公交04、南京公交05获得给予的AAA级评级。该评级并不构成购买、出售或持有优先级的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 鉴于计划管理人目前正处于合并重组期间，计划管理人的所有权利义务将由存续公司或其新设证券子公司（含其下属子公司）承继。 目录 释义 4 第一章当事人的权利和义务 15 第二章资产支持证券的基本情况 20 第三章专项计划的交易结构与相关方简介 25 第四章专项计划的信用增级方式 31 第五章原始权益人、计划管理人和其他主要业务参与人情况 35 第六章基础资产情况及现金流预测分析 135 第七章专项计划现金流归集、投资及分配 154 第八章专项计划资产的管理安排 160 第九章原始权益人风险自留的相关情况 165 第十章风险揭示与防范措施 166 第十一章专项计划的销售、设立及终止等事项 174 第十二章资产支持证券的登记及转让安排 179 第十三章信息披露安排 181 第十四章资产支持证券持有人会议相关安排 184 第十五章主要交易文件概要 188 第十六章重大利益关系说明及变更管理人的相关安排 210 第十七章违约责任及争议解决 211 第十八章备查文件 213 第十九章不可抗力 214 第二十章其他事项 215 第二十一章特别的说明 217 释义 在《计划说明书》中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义： 指南京江南公交客运有限公司、南京扬子公交客运有限公司。 江南公交 指南京江南公交客运有限公司。 指南京扬子公交客运有限公司 差额补足义务人/南京公交集团 指南京公共交通（集团）有限公司。 高新公司 指南京扬子公交高新客运有限公司。 浦口公司 指南京扬子浦口公交客运有限公司。 六合公司 指南京扬子公交六合客运有限公司。 付款方/市民卡公司 指南京市市民卡有限公司。 担保人/南京城建集团 指南京市城市建设投资控股（集团）有限责任公司。 计划管理人 指股份有限公司。 托管人 指根据《托管协议》担任托管人的，或根据该协议任命的作为托管人的继任机构。 指按