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小马金融：P2P应是做小微的普惠本质2016-01-18 中华网投资 春节临近，同样是年度回顾，元旦更多的是总结自己，而春节则是与亲人交流总结。 P2P投资从高息已经降低至10%附近，已从盲目投资转为理性投资。 标志性事件是P2P监管细则《征求意见稿》的发布。 2015年12月28日下午，银监会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(下称“征求意见稿”)。《征求意见稿》明确了网贷机构应在完善金融体系，弥补小微企业融资缺口、满足民间资本投资需求，促进普惠金融发展等方面可以发挥积极作用。 其实早在2014年监管层发布的网贷监管十原则时就已提到，P2P必须坚持小额化。而在2015年年初，P2P监管更是花落银监会“普惠金融工作部”，表明政策层面的指向，网贷平台更宜解决小微企业融资难问题，农村普惠金融问题。 为什么让P2P专注于小额贷款业务? 实际上这与我国金融机构布局有关。传统银行业尤其是商业银行会更多的倾向大额资产，并且在这一方面比P2P这种新生体系更有经验、风控技术更完备、运营机制更纯属。但对于小额贷款业务，P2P显然要比银行更灵活。例如，许多小微企业因没有完备可信的财务报表，可作为贷款的抵押品不足等，银行与小微企业之间的信息不对称，无法获得贷款。但是互联网金融改变了现状，以小马金融为例，目前小马金融的项