飞天经纬面向中小企业的SAAS级服务提供商.docVIP

飞天经纬面向中小企业的SAAS级服务提供商，卡位企业信息服务 2016-01-06?来源：华创证券?阅读量：279 内容摘要： 公司目前的主要分为三大块：富门户(基于SaaS模式帮助企业用户制作和精准推送企业手机微网站)、企业挂机短信及BPO(商业业务流程外包)运营支撑服务，立足中小企业需求，20万用户“卡位”，实现快速变现盈利，我们预计公司20 ????? 公司目前的主要分为三大块：富门户(基于SaaS模式帮助企业用户制作和精准推送企业手机微网站)、企业挂机短信及BPO(商业业务流程外包)运营支撑服务，立足中小企业需求，20万用户“卡位”，实现快速变现盈利，我们预计公司2015年收入5100万，净利润1600万；2016年收入6500万，净利润2500万。 ?投资要点 1、飞天经纬：面向中小企业的SAAS级服务提供商。 公司目前的主要分为三大块：富门户(基于SaaS模式为企业提供移动互联网的展示能力、服务能力、营销能力的移动互联网营销服务)、企业挂机短信及BPO(商业业务流程外包)运营支撑服务。 富门户基于SaaS模式为客户提供“模块化”建站方式，迅速建立企业专属的移动互联网手机网站并与多个移动互联网营销入口对接，实现企业从展现到营销再到服务的移动互联网营销过程；挂机短信是指当消费者的手机拨打企业号码或员工手机并挂机后，会收到关于企业的基本信息、打折及优惠产品等短信，是企业将信息传递给客户的一种综合信息服务；BPO车联网业务提供一键导航功能、一键救援、私人秘书等高价值服务。 2、“卡位”准确，“轻量级”SaaS服务解决中小微企业信息化核心痛点。 相比较传统企业软件交付方式，采用SaaS(软件即服务)服务，企业不需要额外投入的基础设施成本，项目周期短，成本低等优点，目前是国际、国内中小企业钟爱的服务模式。富门户产品在避开与“重量级”SaaS服务直接竞争的同时，同时保留开放的API接口随时与“重量级”的SaaS服务保持对接，未来业务扩展能力强。单商户每年信息服务支出成本在400-500元左右，极大降低中小企业主决策、使用门槛，使得飞天经纬的富门户产品能够快速切入市场，形成“卡位”之势。截止到2015年11月，富门户计费用户3.6万户，市场前景巨大。 3、投资建议： 飞天经纬凭借挂机短信获得大量企业客户，保持稳定现金流，并布局市场空间更广、价值更高的富门户、BPO等“互联网+”SP业务，打造轻量级SaaS服务新模式。我们预测公司2015、2016的EPS分别为0.46、0.71，对应的PE为30、19倍。首次覆盖，给予推荐评级。 关键词：新三板行业 ?飞天经纬 ?孔方兄新四板