C14043 期权进阶知识(二)90分.docxVIP

一、单项选择题 1. 对于无红利欧式期权，看涨期权和看跌期权的Delta的关系下列选项中正确的是（ ）。 A. 看跌期权Delta＝看涨期权Delta+1 B. 看涨期权Delta＝看跌期权Delta C. 看涨期权Delta＝看跌期权Delta+1 D. 看涨期权Delta＝看跌期权Delta-12. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于期货多头，Gamma值为（ ）。 A. 0 B. 无法判断 C. 1 D. -13. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Theta是指（ ）。 A. 波动率变化1单位，期权价格变多少 B. 利率变化1单位，期权价格变多少 C. 时间推移1单位，期权价格变多少 D. 标的资产价格变动1单位，期权价格变多少4. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于现货空头，Delta值为（ ）。 A. 1 B. 0 C. -1 D. 无法判断二、多项选择题 5. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Delta的特征描述正确的是（ ）。 A. 波动率较低时，Delta差异较大 B. 对于无红利看跌期权多头，Delta大于0且小于1 C. 对于无红利欧式看涨期权多头，Delta 大于0且小于 D. 期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异较小6. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，下列选项中Gamma的值等于0的有（ ）。 A. 期货多头 B. 现货空头 C. 期货空头 D. 现货多头三、判断题 7. 由于保持Gamma 中性只能通过期权头寸的调整获得，实现Gamma中性的结果往往是Delta非中性，因而常常还需要运用标的资产或期货头寸进行调整，才能使得证券组合同时实现Delta中性和Gamma中性。（ ） 正确 错误 8. Delta中性意味着投资组合对现货价格变动的一阶敏感性为0。（ ） 正确 错误 9. 期权的Theta值通常为正，一般来说，随着期权到期日的临近，期权价值逐渐衰减。（ ） 正确 错误 10. Delta中性是动态的，需要不断调整头寸以使组合重新处于Delta中性状态。（ ） 正确 错误 engineering standards of excellence. Excellence project: boiler platform stairs railing installation, and boiler ontology installation, and machine started boiler equipment installation, and steam round generator groupcreating a brand project requirement and long-term strategic objectives, achieve the acceptance criteria issued by the country and the electric power industry. To achieve high standard unit put into operation for standards, high level quality evaluation, ensuring excellent, strive to plant 168H run for a long period after target, so purposeful, planned and organized construction, implementing rules for the preparation of theengineering standards of excellence. Excellence project: boiler platform stairs railing installation, and boiler ontology installation, and machine started boiler equipment installation, and steam round generator groupcreating a brand project requirement and long-term strategic objectives, achieve the acceptance criteria issued by the country and the electric power industry. To achieve hi