C14047 股指期权应用实务 100分.docxVIP

一、单项选择题 1. 依据隐含波动率的特性，当隐含波动率出现异常（ ）时通常底部就快浮现了，而隐波动率出现异常（ ）时，头部也可能正在形成当中。 A. 高，低 B. 高，高 C. 低，低 D. 低，高2. 在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（ ）。 A. 历史波动率 B. 实际波动率 C. 预期波动率 D. 隐含波动率3. 一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（ ）。 A. 市场预期涨势过热 B. 多空双方退场观望 C. 预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档 D. 跌势将结束，预期将出现弹升4. 依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（ ）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（ ）的走势。 A. 上扬，上扬 B. 盘跌，上扬 C. 上扬，盘跌 D. 盘跌，盘跌二、多项选择题 5. 对冲基金在进行多头布局时，可能选择的策略包括（ ）。 A. 当行情已经确认，买进看涨期权 B. 当行情已经确认，现货超买 C. 当行情处于升温期，期货进场 D. 当行情处于酝酿期，买进看涨期权进场6. 在进行股指期权操作时，下列说法正确的有（ ）。 A. 面对已经构成的错误或亏损，要有控管能力 B. 面对可能出现的未知亏损，要有预防能力 C. 面对可能出现的盈利，要有冒险挑战能力 D. 面对已经成形的行情变动，要有应对能力三、判断题 7. 高档买进看跌期权最大的好处是不用预测高点，在损失有限的情况下可以保护投资组合。（ ） 正确 错误 8. 隐含波动率代表目前市场上对于后市的看法，也就是“预期心理”的主观判断。（ ） 正确 错误 9. 在复合头寸建立的策略中，价差交易一定要在同时间建立两组部位。（ ） 正确 错误 10. 假设投资者卖出看涨期权，当波动率上升，多空未定，那么投资者的最优策略是平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位。（ ） 正确 错误 engineering standards of excellence. Excellence project: boiler platform stairs railing installation, and boiler ontology installation, and machine started boiler equipment installation, and steam round generator groupcreating a brand project requirement and long-term strategic objectives, achieve the acceptance criteria issued by the country and the electric power industry. To achieve high standard unit put into operation for standards, high level quality evaluation, ensuring excellent, strive to plant 168H run for a long period after target, so purposeful, planned and organized construction, implementing rules for the preparation of theengineering standards of excellence. Excellence project: boiler platform stairs railing installation, and boiler ontology installation, and machine started boiler equipment installation, and steam round generator groupcreating a brand project requirement and long-term strategic objectives, achieve the acceptance criteria issued by the country and the electric power industry. To achieve high standard unit put into operation for standards, high level quality eval