流工程项目多风险与不确定性分析.docVIP

工程项目风险与不确定性分析 摘要：介绍了盈亏平衡分析，敏感分析，概率分析，风险决策等方法，得到较好的投资收益 关键词：投资风险、盈亏平衡分析、敏感分析、概率分析、风险决策绪论 概述：工程经济投资是面对未来，项目评价所采用的数据大部分来自估算和预测，有一定程度的不确定性和风险。为了尽量避免投资决策失误，又不要进行风险与不确定性分析。 所谓工程项目的不确定性分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售价、销售量、项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。这种影响越强烈，表明所评价的项目方案对某个领域或某些因素越敏感。对于这些敏感因素，要求项目决策决策者和投资者予以充分的重视和考虑，工程项目不确定因素分析的方法主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。 工程项目的风险分析主要涉及风险识别、风险估计、风险决策和风险应对。 盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价 1盈亏平衡分析 1先行盈亏平衡分析 先行盈亏平衡分析的基本公式如下： 年营业收入方程R=P Q , 年利润方程：C=F+VQ+TQ 年利润方程：B=R-C=(P-V-T)Q-F 式中 R——年总营业收入 P——单位产品销售价格 Q——项目设计生产能力或产量 C——年总成本费用 F——年总成本中的固定成本 V——单位产品变动成本 T——单位产品营业税金及附加 B——年利润 当盈亏平衡时，B=0，则 年产量的盈亏平衡点 BEP 2·非线性盈亏平衡 1在垄断竞争条件下，随着项目产品销售的增加，市场上该产品的售价就要下降因而营业收入与产销售之间是非线性关系，同时，企业增加产量时原材料价格可能上涨，同时要多支付一些加班费、奖金以及设备维修费，使产品的单位可变成本增加，从而总成本与产销量之间也成非线性关系；这种情况下盈亏平衡点能出现一个以上。 3·互斥方案的盈亏平衡分析 在需要对若干互斥方案进行对比的情况下 二·敏感性分析 敏感性分析是通过研究建设项目主要不确定因素发生变化时项目经济效果指标发生相应变化，找出项目敏感因素，确定其敏感程度，并分析该因素达到临界值时项目的承受能力。 1·敏感性分析的目的和步骤 敏感性分析的目的把握不确定因素在为什么范围内变化时，方案的经济效果最好，在什么范围内变化效果最差，以便对不确定性因素实施控制 下面是“十个小故事大道理”不需要的朋友可以下载后编辑删除！！！谢谢！！！ 小故事1、《扁鹊的医术》 　　魏文王问名医扁鹊说：“你们家兄弟三人，都精于医术，到底哪一位最好呢? 　　扁鹊答：“长兄最好，中兄次之，我最差。 　　文王再问：“那么为什么你最出名呢? 　　扁鹊答：“长兄治病，是治病于病情发作之前。由于一般人不知道他事先能铲除病因，所以他的名气无法传出去;中兄治病，是治病于病情初起时。一般人以为他只 能治轻微的小病，所以他的名气只及本乡里。而我是治病于病情严重之时。一般人都看到我在经脉上穿针管放血、在皮肤上敷药等大手术，所以以为我的医术高明， 名气因此响遍全国。 　　大道理：事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制。 　　小故事2、危险的森林里 　　一个人在森林中漫游时，突然遇见了一只饥饿的老虎，老虎大吼一声就扑了上来。他立刻用最快的速度逃开，但是老虎紧追不舍，他一直跑一直跑，最后被老虎逼到了断崖边。 　　站在悬崖边上，他想：“与其被老虎捉到，活活被咬死，还不如跳入悬崖，说不定还有一线生机。” 　　他纵身跳入悬崖，非常幸运地卡在一棵树上。那是长在断崖边的梅树，树上结满了梅子。 　　正在庆幸之时，他听到断崖深处传来巨大的吼声，往崖底望去，原来有一只凶猛的狮子正抬头看着他，狮子的声音使他心颤，但转念一想：“狮子与老虎是相同的猛兽，被什么吃掉，都是一样的。” 　　刚一放下心，又听见了一阵声音，仔细一看，两只老鼠正用力地咬着梅树的树干。他先是一阵惊慌，立刻又放心了，他想：“被老鼠咬断树干跌死，总比被狮子咬死好。” 　　情绪平复下来后，他看到梅子长得正好，就采了一些吃起来。他觉得一辈子从没吃过那么好吃的梅子，他找到一个三角形的枝丫休息，心想：“既然迟早都要死，不如在死前好好睡上一觉吧!”于是靠在树上沉沉地睡去了。 　　睡醒之后，他发现黑白老鼠不见了，老虎和狮子也不见了。他顺着树枝，小心翼翼地攀上悬崖，终于脱离了险境。原来就在他睡着的时候，饥饿的老虎按捺不住，终于大吼一声，跳下了悬崖。 　　黑白老鼠听到老虎的吼声，惊慌地逃走了。跳下悬崖的老虎与崖下的狮子展开激烈的打斗，双双负伤逃