应是收账款信用政策的制定与实施.docVIP

应收账款信用政策的制定与实施 根据我们公司先前制定的预算表，预测本公司2012年赊销收入净额约为97297元，而当前信用条件是n/60,变动成本率60%，资金成本率20%，假如我们企业的收账政策不变，固定成本总额不变，经过商讨我们企业预选了两个信用条件的备选方案：A：维持n/60的信用条件；B：将信用条件放宽到n/90。各备选方案估计的赊销水平、坏帐损失率和收帐费用等有关数据如下表： 表1.信用条件备选方案表 单位：元 项 目 A(n/60） B（n/90） 年赊销额 97320 98640 应收账款 平均收账天数 60 90 坏帐损失率 3％ 4％ 收帐费用 45 60 针对相关资料做出以下的分析： 表2.信用条件情况表 单位：元 项目 A（n/60） B (n/90) 年赊销额 97320 98640 应收账款周转率 6 4 应收账款平均余额 97320/6=16220 98640/4=24660 维持赊销所需资金 16220*60%=9732 24660*60%=14796 坏账损失率 3% 5% 坏账损失 97320*3%=2919.6 98640*4%=3945.6 收账费用 45 60 表3.信用条件分析表 单位：元 项目 A（n/60） B (n/90) 年赊销额 97320 98640 变动成本 97320*60%=58392 98640*60%=59184 边际贡献 38928 39456 应收账款机会成本 9732*20%=1946.4 14796*20%=2959.2 坏账损失 97320*3%=2919.6 98640*4%=3945.6 收账费用 45 60 信用成本后收益 33975 32491.2 从上表可知：二个方案中，A方案的信用条件最优，应选择A方案的信用条件。 如果我们企业选择了A方案，但为了加速应收账款的回收，决定将信用条件改为：2/10，1/30，n/60，估计约有60％的客户（按赊销额计算）会利用2％的折扣，30％的客户将利用1％的折扣。坏帐损失率降为2％，收帐费用为30万元。据此进行分析企业是否应该改变信用条件。 分析如下：应收账款的周转期=60%*10+30%*30+10%*60=21（天） 应收账款周转率=360/21=17(次) 应收账款平均余额=97320/17=5724.71(元) 维持赊销业务所需资金=5724.71*60%=3434.83（元） 应收账款机会成本=3434.83*20%=686.97（元） 坏账损失=97320*2%=1946.4（元） 现近折扣=97320*（2%*60%+1%*30%）=1459.8(元) 将2/10，1/30，n/60称为方案C，则可以用下表表示信用成本的情况： 表4.信用成本情况表 单位：元 项目 B (n/90) C（2/10，1/30，n/60） 年赊销额 97320 97320 减：现金折扣 0 1459.8 年赊销净额 97320 95860.2 减：变动成本 58392 58392 边际贡献 38928 37468.2 信用成本： 应收账款机会成本 1946.4 686.97 坏账损失 2919.6 1946.4 收账费用 45 30 小计 4911 2663.37 信用成本后收益 34017 34804.83 由上表分析可见，C方案比B方案增加收益787.83元，所以企业应选用方案C的信用政策2/10，1/30，n/60。 下面是“十个小故事大道理”不需要的朋友可以下载后编辑删除！！！谢谢！！！ 小故事1、《扁鹊的医术》 　　魏文王问名医扁鹊说：“你们家兄弟三人，都精于医术，到底哪一位最好呢? 　　扁鹊答：“长兄最好，中兄次之，我最差。 　　文王再问：“那么为什么你最出名呢? 　　扁鹊答：“长兄治病，是治病于病情发作之前。由于一般人不知道他事先能铲除病因，所以他的名气无法传出去;中兄治病，是治病于病情初起时。一般人以为他只 能治轻微的小病，所以他的名气只及本乡里。而我是治病于病情严重之时。一般人都看到我在经脉上穿针管放血、在皮肤上敷药等大手术，所以以为我的医术高明， 名气因此响遍全国。 　　大道理：事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制。 　　小故事2、危险的森林里 　　一个人在森林中漫游时，突然遇见了一只饥饿的老虎，老虎大吼一声就扑了上来。他立刻用最快的速度逃开，但是老虎紧追不舍，他一直跑一直跑，最后被老虎逼到了断崖边。 　　站在悬