财务管理学课件第9章_短期资产管理.ppt

现金预算管理 编制方法： 收支预算法 调整净收益法 1.收支预算法（直接法） 计算预算期内现金收入：依据收入预算 计算预算期内现金支出：依据现金支出预算 计算流量不足或结余 现金融通 例题9-2 （P288） 现金预算管理 2.调整净收益法（间接法） 编制预计利润表，计算预算期的净收益； 调整会计事项，逐笔处理影响损益及现金收支的各个会计事项； 计算预算期现金余缺 例9-3 （P289-290） 现金持有量决策 存货模型（鲍莫模型）图 应收账款机会成本的计算 第一种方法：根据销售额来计算? 应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资本成本率 应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账期＝平均每日赊销额×平均收账期 应收账款机会成本=应收账款占用资金×资本成本率?=日销售额×平均收账×资本成本率?　　 第二种方法：根据销售额中变动成本所占比例计算?应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资本成本率 =日销售额×变动成本率×平均收账期×资本成本率?　因为：维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本/销售收入＝应收账款平均余额×变动成本率  该方法认为：改变信用条件，影响应收账款占用资金的数量变化是其变动成本。 应收账款的管理 信用政策之决策方法 总量法：计算两种信用政策各自产生的净收益，并比较净收益以作出决策。 净收益=销售利润-应收账款机会成本-坏账