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海洋馆债务重组及资本运营案例分析 一、A市海洋馆项目各主要利益主体及需求分析 A市政府(A市高院) 为了促进地区经济发展，各地政府都在一定程度上动用自身的经济资源对本地加以重点扶持，力争组建成大的企业集团。 A市动物园 A市动物园最初以土地使用权向海洋馆进行投入，每年向海洋馆收取收入提成，A市动物园是海洋馆的股东参与公司的经营决策，收取股利和红利。后因为海洋馆经营不善，其主要收入变化为卖门票为主的收入。在海洋馆进入破产保护后，A市动物园作为监管人的身份在监督海洋馆的经营。 若海洋馆经营良好，动物园也会更具有竞争优势。，要是海洋馆的重组事宜处理不善可能会对向海洋馆投入的土地的动物园的重大损失。 B资产管理公司 B资产管理公司作为A市海洋馆的最大的债权人， A市海洋馆的偿债能力决定了B公司本息能否顺利收回。如果A市海洋馆经营状况良好，盈利能力强，现金流很充足，B资产管理公司则能收回本息；如果海洋馆继续亏损，很可能造成资产管理公司血本无归，这是B资产管理公司最大的利益需求。 二、海洋馆破产保护对各利益主体的影响分析 （一）对A市政府的影响 海洋馆处于破产保护状态，就能继续营业，而海洋馆近几年的经营状况一直处于有序的状态，主营业务收入实现了稳定增长，盈利水平也在逐步上升，因此，破产保护有利于动物园更多的经济来源，也能促进A市经济发展和A市的形象问题。 （二）对A市动物园的影响 A市动物园是A市海洋馆的最初投资者（土地使用权的投入），每年向海洋馆收取收入提成，后因为海洋馆经营不善，因此其主要收入是通过控制门票获得利益。只要海洋馆还在经营，动物园就有一定的经济收益。 （三）对B资产管理公司的影响 作为A市海洋馆的最大的债权人，A市海洋馆的偿还能力决定了B资产管理公司本息的收回程度，如果不进行破产保护，则海洋馆面临破产的境地，B资产管理公司只能收回很少的赔偿。如果A市海洋馆经营在破产保护状态下状况良好，能弥补亏损甚至盈利，B资产管理公司则能收回本息，所以破产保护更能保护该公司利益。同时近几年海洋馆的经营状况虽然是不断向着好的方向发展，但因为海洋馆在过去的经营中确实存在很多问题，利益主体的关系又过于复杂复杂，因此如果不进行债务重组和资本运营，其未来的发展状况还是很难预料，不在B资产管理公司的可控制范围之内，因此通过债务重组使海洋馆的经营朝一个好的方向发展对B资产管理公司是非常有利的 三、B资产管理公司处置方式分析 (一)处置方式一：债权转股权方式 B资产管理公司与A市海洋馆之间由债权债务关系，转变为控股(或持股)与被控股的关系，债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。 一方面减轻了的偿债负担另一方面，也使的不良资产有望转为良性资产这样，就可大提高的信，从而搞活的资金。强化对的经营监督 处置方式二：债权转让 B资产管理公司将应收帐款所有权让售给信贷机构，由它们直接向收帐。 缺点：信贷机构则要面临海洋馆的偿债危机，易形成呆账坏账，风险较大；同时债权转让可能导致B资产管理公司的收益有所减少。 四、海洋馆经营模式及盈利能力分析 经营措施一：唤起人们对海洋资源、对生态的保护，人们现在已经不是单纯的做一种简单的享受，需要还有一种陶冶，需要精神上、情操上都有一点收获，这样的消费可能是旅游更高层次的消费。抓住生活中这种市场需要，给人们提供文化的享受，提供情绪的陶冶，甚至道德水准也提高的管理团队和管理风格非常具有个性 (二) 投资方式选择 我会以战略投资者的身份进入。战略投资者就是指具有资金、技术、管理、市场、人才优势，能够促进产业结构升级，增强企业核心竞争力和创新能力，拓展企业产品市场占有率，致力于长期投资合作，谋求获得长期利益回报和企业可持续发展集团。长期稳定持股追求长期投资利益持股量大确保对具有足够的影响力追求长期战略利益参与公司的经营管理，通过自身丰富先进的管理经验改善公司的治理结构。 上市战略及措施 海洋馆能够直接上市。公司此次上市将进行募集资金进行运用， 采取的措施如下：对净资产收益率和盈利能力进行较大的调整和改革，对公司的经营机制转换状况进行调查，降低上市成本，减交或缓交土地出让金，让政府出门调整土地优惠政策和企业机制改革注意事项，推动公司规范改制，诚信经营，完善管理，巩固资本市场的基础，进行上市 下面是“十个小故事大道理”不需要的朋友可以下载后编辑删除！！！谢谢！！！ 小故事1、《扁鹊的医术》 　　魏文王问名医扁鹊说：“你们家兄弟三人，都精于医术，到底哪一位最好呢? 　　扁鹊答：“长兄最好，中兄次之，我最差。 　　文王再问：“那么为什么你最出名呢? 　　扁鹊答：“长兄治病，是治病于病情发作之前。由于一般人不知道他事先能铲除病因，所以他的名气无法传出去;中兄治病，是治病于