资本市场大波动下如何实现稳健理财.docVIP

资本市场大幅波动下如何实现稳健理财 2010年，尽管全球经济仍然朝着复苏的方向发展，但市场开始变得动荡不安。究其原因，主要是投资者对于各国退出刺激经济政策产生了一些疑虑，以及后危机时代大量发债的一些国家爆发了信用危机。冰岛破产，希腊债务危机，澳大利亚、印度、越南或加息或上调准备金率的举措令投资者颇为担心。其次，在后危机时代，曾经在金融危机最严重时期大量发债的希腊等国发现已难以偿债，出现了信用危机，投资者对谁是下一个希腊的担忧也引发了市场动荡。美国总统奥巴马1月21日宣布的“沃尔克规则”提案也造成了近期市场的剧烈振荡，该规则抑制了美国刚刚开始的经济复苏。历史经验表明，目前市场已经进入波动期，从历次金融危机后的市场轨迹来看，一般危机发生后的第一年反弹比较迅猛，然后就开始进入持续几年没有方向性的波动期，等最后找到一个新的经济增长动力，市场再重拾升势。今年以来，资本市场曲线波动，预计今年股市会出现宽幅震荡，市场运行的不确定性增加，获利的机会和赔本的风险同时增大，稳健理财是普通投资者应坚守的主策略。 冯先生今年35岁，国有企业员工，月收入7000元，有五险一金，2年前购买一辆10万元的私家车；冯先生爱人今年30岁，月收入4000元，年终奖6000元，有三险一金。冯先生和太太育有一个女儿，今年5岁。家庭衣食住行等费用月支出5000元，家庭存款40万元，打算年内在市区购买一套100万左右的房子，首付款30万，其余房款靠按揭贷款。冯先生和太太都属于保守型客户，对于投资理财喜欢中规中矩，不考虑风险较高的产品，对于保本有比较强烈的愿望。 第一，建立家庭备用金。冯先生每月的家庭收入是1.1万元，平时日常支出每月4000元，每月节余7000元。冯先生家庭收入较稳定，建议预留家庭备用金约为月开支的5倍为宜，即2万元。建议将家庭备用金中的1万元放在活期卡中，其余金额买入货币市场基金，货币市场基金流动性和安全性俱佳，历史数据显示年化收益率在2％左右。如在生活中遇突发流动性需求，可先用信用卡透支支付，待货币基金赎回到账后可进行还款。冯先生家庭存款40万元扣除首付款30万元后，剩余资金可用于投资。今年房地产调控政策频发，政策逐渐收紧趋势明显，商品房消费市场将会受一定影响，并且在个人贷款市场中，首付款比例上升，优惠空间页锁，贷款价格提高，将使消费者供房的压力增大，理财宜进入“防守期”，调整理财资金配置和规划。在资本市场大幅波动下，理财师给出以下建议： 第一，经济宏观形势具有不确定性，建议选择流动性强的理财产品或期限较短的理财产品， 以便及时应对市场投资机会，如收益稳定的银行类理财产品就是上佳选择。工商银行推出了多种超短期银行理财产品，如灵通快线系列理财产品，分为T+0、7天滚动、两周滚动和四周滚动等不同期限供您选择，此外，工商银行还推出了“步步为赢”收益递增型灵活期限短期理财产品，为您提供了多种选择。建议在固定期限理财产品的选择上，尽量选择1年期以内，期限较短的稳健型理财产品，保障投资者在资本市场回暖的时候能够及时调动资金进行投资。 第二，在选择投资理财产品的过程中，要坚持长期、稳定、分阶段的投资方式，这样既可以抵御风险，也可以有效减少融资成本，利用时间积累带来资产积累。工商银行推出的基金定投和黄金积存产品可助您实现小积累、大财富的理财梦想，也是长期抵御资本市场动荡的一个好方法。冯先生可以从每月结余的资金中拿出五六百元投资工商银行推出的基智定投产品。基智定投可进一步降低定投申购成本，跟踪指数均线，并在市场指数低于指数均线水平时，加大扣款金额，在高于指数均线水平时，减少扣款金额，摊平长期申购成本，降低投资风险；也是更加灵活的投资方式，基智定投自动按照客户指定的日期、指数、均线按照一定比例的金额进行每月定投申购，既提升基金定投申购的功能，又提高投资的效率。 第三，2010年黄金及外汇市场投资机会较大，黄金外汇买卖将是很好投资渠道，“汇市通”是中国工商银行面向个人客户推出的外汇买卖业务，客户在规定的交易时间内，通过工行个人外汇买卖交易系统（包括柜台、电话银行、网上银行、手机银行、自助终端等方式），进行不同币种之间的即期外汇交易。除外汇交易外，作为今年热门的黄金投资，金价屡创新高，同时黄金作为抵御通货膨胀的投资利器，受到广大投资者的青睐，您可通过工商银行纸黄金交易、买卖实物金和黄金积存等多种途径，轻松实现黄金投资。 第四，目前震荡的金融环境很可能会造成股票资产的缩水，但保险的保障功能不会受此影响，反而更加凸显保险转嫁风险的优势。在资本市场大幅波动的环境下，可考虑兼具理财和保障功能的保险产品，例如分红险、万能险等。随着保险资金投资渠道的进一步拓宽，资金量较大的保险资金有望找到更好的投资机会，分红险将由此获得更加稳健和可观的收益。分红险产品主要投资于与利率相关的产品，如