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Oracle Risk Manager 风险管理系统白皮书 Oracle风险管理系统是一个资产/负债管理模型，它利用帐户一级的数据来进行结构化利率风险分析、资产负债表预测、市场价值评估。它采用确定性的及随机的方法，对每一笔贷款、存款、投资、证券组合进行衡量和建模。Oracle风险管理系统是Oracle电子商务套件的组成部分，Oracle电子商务组件是一个能将你的业务转为电子商务的完整的应用程序。 控制复杂性 企业风险管理是现今大多数财务部门的目标，为了进行统一的风险管理，该部门必须有一个一致的框架，来收集资料、衡量风险、监测变化然后在此基础上采取行动。 Oracle风险管理系统能够应对这些挑战。Oracle数据模型为帐户级数据提供了储存空间，能够获取真实的产品属性，这些属性有助于对单个帐户的建模。关于目前业务活动的假定是被独立存储的，以便将今天的风险和明天的操作区分开。在模拟未来活动的过程中，能够为资产负债表中的每一个项目产生70多个金融指标（金融要素）。 Oracle风险管理系统提供了能满足你所有的风险管理目标的指标，包括风险价值、风险收益、市场价值、收入模拟及缺口分析。你可以根据时间频率（建模桶）9种预定义的方法。缺口分析结果包括本金缺口、再定价缺口、利息现金流及利息增长。 Oracle风险管理系统利用Oracle8i数据库的强大功能及卓越的OLAP的技术来管理信息。系统支持即时的报告与分析，同样也支持标准的月度管理及监管报告。Oracle风险管理系统能够控制输出信息的细节，使你能够看到整体图象，也能向下钻取到每个产品，使你真正理解单个产品所带来的风险。 严格的计算 Oracle风险管理系统是设计来对交易一级的数据进行操作，为了加快处理过程，你能够定制对单个产品的汇总。每一个帐户以及所有的预期的新业务活动，都能基于每日现金流独立地进行建模。 系统利用一个可灵活调整的蒙特卡洛模拟过程来生成对内含选择权的产品的市场估价和风险价值预测。使用蒙特卡洛模拟过程，你能够从四个期限结构模型中选择其一，这四个模型包括：Vasicek、Extended Vasicek(Hull and White)、Merton和Ho and Lee，此过程中融合了优秀的建模技术。蒙特卡洛引擎使用一种复杂的三次样条平滑技术来生成无风险曲线。对于没有套汇的模型，蒙特卡洛引擎构造Hull and White三项式网格对收益曲线进行校正。 为优化性能，系统采用低偏差序列技术来改进随机数生成法，这项针对原始的蒙特卡洛技术的改进使收敛时间得到了改善，改善因子平均为10-1，同时能保证风险分析所必需的处理结果。 你不必指定单一的信赖级别，风险价值、风险收益的计算器既为单个产品，也为整个资产负债表提供了在指定的风险时期的价值分布。如果希望对一些风险较高的情况进行深入的说明，可以输出系统生成的利率曲线来进行分析。 系统能够精确地建模直接来源于数据的独特的付款及再定价特性，包括： 无限的再定价频率 上限和下限，包括绝对值及增加值 利率滞后及最小的利率变化要求 不良贷款(Teased Loan) 逾期付款及提前支付 复利及贷计利息（Compounding and interest credited） 系统模型支持大量的分期偿付及再定价方法，包括： 衍生业务，包括利率上限和下限、掉期、FRAS 负的分期偿付抵押贷款 无规律的偿款及再定价计划，例如农业或建筑业贷款 延期的本金和其他无规律的偿还频率 传统贷款 递升贷款（Step-up loans） 分期付款(Balloons) 期终一次偿还的金融产品 系统还可以为服务权利，包括被保留的服务权利和被出售的服务权利建立模型。也可以在帐户一级为实际处理贴现和折扣建立模型。 流程管理的灵活性 现金流模型的一个最重要特性就是数据的完整性。许多模型假定不存在数据问题，严重地限制了数据的精确度。在Oracle风险管理系统中，你能直接控制数据的处理，所以你能根据某个产品的特性对不一致数据进行取舍。 资产负债表的计算被单独地进行处理和存储，数据与预测的分离有助于分析新业务对资产负债表的影响，对不同的业务发展策略进行比较，并且在假定条件改变时迅速作出反应。 现金流和缺口分析模型的结果可以按天、月、年进行收集以适应不同的建模—包括对流动性和现金管理任务进行建模—的需要。 Oracle风险管理系统能在任何需要的级别—从整个资产负债表到特定的产品组合—处理数据。 假设条件管理的灵活性 Oracle风险管理系统中内置的模型是设计来灵活地满足不同产品和市场的需要，提供真正的国际化解决方案。 所有的Oracle风险管理系统的假设条件均与详细数据相分离。每一个假设都作为一个单独的、独特的业务规则进行