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第七章营运资金管理 第一节 营运资金的管理策略 一、营运资金的概念 营运资金是指流动资产减流动负债后的净额。 流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产 流动负债指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务 二、营运资金的分类 1、流动资产的分类 按所处的领域不同 生产领域的流动资产 流通领域的流动资产 按其用途不同分类 临时性流动资产 永久性流动资产 2、流动负债的分类 按应付金额是否确定分类 应付金额确定的流动负债 应付金额不确定的流动负债 按其形成情况及用途的不同分类 自然性流动负债 人为性流动负债 三、营运资金的特点 1、流动资产的特点 周转期间短，周转速度快 流动性 波动性 2、流动负债的特点 速度快 弹性大 成本低 风险大 四、营运资金的管理政策 1、营运资金的持有政策 营运资金规模的大小，取决于流动资产总额与流动负债总额的相对大小。营运资金数额越大，企业短期偿债能力越强；反之则越小。 营运资金规模的确定是企业收益与风险权衡的结果。 第二节 现金管理 狭义的现金指库存现金，广义的现金除了库存现金以外，还包括各种现金等价物，即指随时可以根据需要转换成现金的货币性资产如有价证券，以及银行存款。 特点：流动性强； 非盈利性资产 一、持有现金的动机 交易的动机 预防的动机 投资的动机 二、现金管理的基