第二章 股份有限公司与首次公开发行.pptxVIP

第二章 股份有限公司与首次公开发行2.1 股份有限公司2.2 上市融资的动机2.3 首次公开发行与股票上市2.4 股票发行方式2.5 股票上市2.6 股票发行定价2.7 买壳上市本章提要本章首先介绍了公司的概念以及作为资本市场融资主体的股份有限公司，然后分析了上市融资的动机，比较了公开上市的好处和弊端，接着，讲述了首次公开发行与股票上市的基本制度和程序，以及投资银行的主要工作，同时也介绍了股票发行定价问题以及IPO折价问题，最后介绍了买壳上市和借壳上市。重点与难点公司的概念和类别股份有限公司的设立方式公众公司和非公众公司上市融资的动机证券发行的制度证券发行的程序投行在发行过程中的工作股票发行方式股票上市的条件和程序股票发行的定价方法和价格影响因素IPO折价现象买壳上市和借壳上市投资银行学南开大学金融学系马晓军page2.1 股份有限公司本节内容2.1.1 公司的概念2.1.2 公司的类别2.1.3 股份有限公司的设立2.1.4 公众公司和非公众公司投资银行学南开大学金融学系马晓军page2.1.1 公司的概念资本市场的投融资，将原先小范围的私人借贷和投资行为扩展到了更广阔的市场空间，而承载这一投融资方式变化的基本要求，就是企业法人组织形式方面与资本市场公平、公开、公正原则的对应。各类公司，尤其是股份有限公司，是资本市场的基本细胞。公司是企业法人组织的一种重要形式，是市场经济的主体，