专题时间序列特性分析.pptVIP

选择工具栏中的“View”|“Unit Root Test”选项，会弹出如下图所示的对话框。 EViews6.0为用户提供了6种单位根检验的方法，有 “Augmented Dickey–Fuller”(ADF)检验法， “Dickey–Fuller GLS (ERS)”（DF）检验法， “Phillips–Perron”（PP）检验法， “Kwiatkowski–Phillips–Schmidt–Shin”(KPSS)检验法， “Elliott–Rothenberg–Stock Point–Optimal”(ERS)检验法, “Ng–Perron”(NP)检验法。 * 其中 a 是常数，? t 是线性趋势函数，ut ～ i.i.d. N (0, ? 2) 。 1. DF检验 为说明DF检验的使用，先考虑3种形式的回归模型 * (1) 如果 -1 ? 1，则 yt 平稳（或趋势平稳）。 (2) 如果 ?=1，yt 序列是非平稳序列。(5.3.4)式可写成： 显然 yt 的差分序列是平稳的。 (3) 如果 ? 的绝对值大于1，序列发散，且其差分序列是非平稳的。 * 因此，判断一个序列是否平稳，可以通过检验 ? 是否严格小于1来实现。也就是说： 原假设H0：? =1，备选假设H1：? 1 从方程两边同时减去 yt-1 得， 其中：? =? -1。 * 其中：? =? -1，所以原假设和备选假设可以改写为 可以通过最小二乘法得到? 的估计值，并对其进行显著性检验的方法，构造检验显著性水平的 t 统计量。 但是，Dickey-Fuller研究了这个t 统计量在原假设下已经不再服从 t 分布，它依赖于回归的形式(是否引进了常数项和趋势项) 和样本长度T 。 * Mackinnon进行了大规模的模拟，给出了不同回归模型、不同样本数以及不同显著性水平下的临界值。这样，就可以根据需要，选择适当的显著性水平，通过 t 统计量来决定是否接受或拒绝原假设。这一检验被称为Dickey-Fuller检验(DF检验)。 上面描述的单位根检验只有当序列为AR(1)时才有效。如果序列存在高阶滞后相关，这就违背了扰动项是独立同分布的假设。在这种情况下，可以使用增广的DF检验方法（augmented Dickey-Fuller test ）来检验含有高阶序列相关的序列的单位根。 DF检验： AR（1）过程： 实际检验时： ，其中 原假设： 包含常数项： 包含常数项以及线性时间趋势： 单位根检验的对话框 检验类型：六项 对检验序列的选择（Test for unit root in）：原序列不差分，一阶差分，二阶差分 对序列趋势类型的选择（Include in test equation）：常数项和趋势项 滞后阶数的选择（Lag length）：检验类型（Automatic selection），ADF检验方程式中的滞后期（Maximum Lags）K，若仅考虑存在一阶相关，其值为0. 在“Test for unit root in”中选择序列形式。 “Level”表示对原序列进行单位根检验， “1st difference”表示对一阶差分序列进行单位根检验， “2nd difference”表示对二阶差分序列进行单位根检验。 “Lag length”表示消除序列相关所需的滞后阶数，在该区域有两个选项按钮。 在“Automatic selection”（自动选择）中有两个文本框，第一个文本框的下拉列表中有6个准则，常用的是“AIC”和“SC”最小准则，系统在默认状态下显示的是SC准则； 第二个文本框中输入最大滞后阶数，一般系统会根据样本容量而自动给出一个数值。代表ADF检验方程式中的滞后期p。若仅考虑存在一阶自相关，将其值改为0. 如果选中“User specific”，则用户可输入具体的数值，系统会给出检验结果。 “Include in test equation”表示检验式中是否包含“Intercept”（截距项）、“Trend and intercept”（趋势项和截距项）和