广东荻赛尔机械铸造股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿）.docxVIP

广东荻赛尔机械铸造股份有限公司公开转让说明书二〇一六年十一月广东荻赛尔机械铸造股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-1广东荻赛尔机械铸造股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点等原因，特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注：一、原材料价格波动的风险公司生产经营所需的原材料主要为废钢、废铁和生铁等，前述原材料价格波动直接影响公司生产经营。由于公司销售订单的签署与原材料采购之间存在一定的时间差，若原材料价格出现持续大幅波动，且产品销售价格调整滞后，则可能对公司的经营产生不利影响。二、客户依赖的风险2014年、 2015年和 2016年 1-4月公司前五名客户销售额分别为50,418,496.79元、51,669,108.68元和 15,971,591.63元，占同期销售收入的比重分别为 63.40%、65.01%和 79.61%。因此，公司客户比较集中，存在对主要客户依赖的风险。若公司主要客户对产品要求发生变化，可能对公司经营业绩以及业务发展带来不利影响。三、应收账款规模较大及集中度较高的风险2014年12月31日、2015年12月31日和2016年4月30日公司应收账款账面价值分别为22,954,535.22元、21,060,211.07元和12,739,365.25元，占总资产金额比例分别为18.94%、16.59%和10.76%。未来，随着销售规模的进一步扩大，公司应收账款数量和占比可能呈现增加趋势，可能会对公司盈利和资金状况造成不利影响：1、如果未来客户资信情况或与公司合作关系发生恶化，将可能因应收账款不能及时回收形成坏账；2、如果应收账款不能及时回收，公司需根据会计政策计提相应的坏账准备，随着应收账款规模扩大、账龄上升，坏账准备金额会相应增加，将减少公司盈利；3、如果应收账款规模扩大，也会减少公司经营性现金流，对公司资金状况造成不利影响。另外，2014年12月31日、2015年12月31日和2016年4月30日公司前五名客户应收账款账面原值占总的应收账款账面原值比重分别为 64.35%、62.63%、53.17%，尽管占比逐步下降，但总体而言，集中度依然较高。公司存在应收账1-1-2广东荻赛尔机械铸造股份有限公司款集中度较高的风险。公开转让说明书四、重大资产受限的风险截至本公开转让说明书签署之日，公司的土地使用权平府国（ 2011）第261700113号、平府国（ 2011）第261700772号用于银行贷款抵押；公司房产权证粤房地权证平远县字第 A、第A、第A用于向公司控股股东借款抵押，未来公司如未按期足额归还相关借款，土地、房产权属将有可能发生转移，影响公司的正常经营。五、关联方交易及关联方依赖风险公司向控股股东广柴股份提供柴油机类铸件， 2014年、2015年和2016年1-4月销售额分别是 24,562,827.02元、30,115,271.89元和8,492,001.28元，占同期销售收入的比重分别为30.89%、37.89%和42.32%。尽管公司管理层有意识地减弱对关联方客户的依赖，但考虑到广柴股份是中国华南地区最大的中速柴油机生产专业厂家、供货稳定、信用好等因素，预计未来一段时期内公司关联方采购将依然保持在较高水平。此外，虽公司关联交易定价公允合理，但广柴股份对公司的经营方针、决策和管理有较大影响力，存在利益输送的风险，这将对其他股东的利益产生不利影响。六、核心技术人才流失风险高端铸造行业对人才的综合素质要求越来越高，人才短缺问题将成为制约铸造业快速发展的主要因素之一。铸件质量的提升和工艺的改良依赖工程师的专业能力与经验，一个成熟和多元化的铸造企业需要掌握金属、配比、工艺的特性，成熟的专业技术人员相对稀缺，需要较长时间的积累，行业内企业需要通过长期积累和不断投入培养较为成熟的技术队伍。随着市场竞争的加剧，国内对这些人才的需求日益增加，对人才的争夺也日趋激烈，行业内企业面临人才流失的风险。七、市场竞争风