新三板挂牌基础知识讲义.ppt

国有企业或者外资企业是否可以申请挂牌? 根据《国务院决定》及《业务规则》相关规定，符合条件的境内股份公司包括民营企业、国有企业和外资企业均可申请挂牌，对国有或外资持股比例、股东背景也无特殊要求。如申请挂牌的股份公司存在国有股东或外资股东，申请挂牌材料除常规材料以外，需增加“国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件或商务主管部门出具的外资股确认文件”。 公司申请挂牌是否有行业限制？ 《国务院决定》及《业务规则》等法律法规、规则均未对申请挂牌公司所属行业做明确限制，但《国务院决定》强调：“全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小为企业发展服务”，因此，我们鼓励高新技术产业、现代服务产业、高端装备制造产业等创新强度高、成长空间大的战略性新兴产业及新兴业态企业申请挂牌，同时也欢迎传统行业企业的挂牌申请。 公司申请挂牌是否有行业限制？ 《国务院决定》及《业务规则》等法律法规、规则均未对申请挂牌公司所属行业做明确限制，但《国务院决定》强调：“全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小为企业发展服务”，因此，我们鼓励高新技术产业、现代服务产业、高端装备制造产业等创新强度高、成长空间大的战略性新兴产业及新兴业态企业申请挂牌，同时也欢迎传统行业企业的挂牌申请。 各地支持企业到全国股份转让系统挂牌的政策是怎样的？ 自 2013 年全国股转公司运营以来，各地均积极参与，相关省市县区、高新区、经开区等均出台了支持企业挂牌政策。相关政策可到企业所在地政府金融主管部门了解具体情况。 新三板基础知识讲义 新三板简介 新三板机遇 新三板挂牌 概念：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，简称全国股份转让系统（俗称新三板）。 定位：为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。 功能：价格发现 、股份转让、定向融资、规范治理、并购重组。 主管部门：中国证监会是新三板的主管机关，是市场发展规划、政策制定者；全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。 一、新三板简介 2006年1月，经国务院批准，股份报价转让系统（新三板前身）在中关村科技园区开展试点； 2011年底，新三板挂牌公司达102家； 2012年8月，上海张江、武汉东湖和天津滨海纳入试点范围；2012年底，挂牌公司突破200家； 2013年1月，全国股份转让系统公司揭牌，新三板由区域性试点转变为面向全国的正式运行； 2013年6月19日，国务院常务会议决定，将新三板试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。12月13日，国务院《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，新三板试点正式扩大至全国。 新三板发展历程 挂牌要求：无硬性财务指标要求，强调“持续经营能力、股权明晰、治理机制健全”,挂牌成本低、成功率高、周期短。 交易机制：做市商+协议转让，同时提供集合竞价转让服务，股东人数可超过二百人 。 融资方式：企业可以在挂牌同时发行股份，也可以在挂牌后再适机进行定向发行，“小额、快速”融资机制。 信息披露：实行适度信息披露原则，降低企业披露成本。 基本特点 （一）增加企业融资渠道 （二）提供规范有序的股份转让平台 （三）并购退出新途径 （四）提高公司治理水平 （五）增强宣传效应、提升品牌形象 （六）股权激励平台助企业引进、稳定核心 员工 （七）企业挂牌，政府提供财政补贴 二、新三板机遇 三、新三板挂牌 股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件： 依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； 业务明确，具有持续经营能力； 公司治理机制健全，合法规范经营； 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 主办券商推荐并持续督导； 全国股份转让系统公司要求的其他条件 挂牌项目团队组成及分工 （一）挂牌公司协调小组：主要负责与中介机构协调、外部事项沟通、资料与整理、信息传达等工作。 （二）主办券商：总协调人，负责整个挂牌方案的策划实施、材料组织、中介协 调及与监管机构的沟通；挂牌后持续督导、做市。 （三）会计师事务所：负责对最近两个会计年度及一期财务报表的审计、验资；协助公司规范会计核算制度、完善财务内控体系。 （四）律师事务所：保证改制和挂牌过程的合法合规性；负责法律文件的审核和起草；协助公司完善法人治理结构。 （五）资产评估机构：负责有关改制、增资以及资产买卖时的资产评估事宜，以保证相关资产作价的公允性。 谢谢观看 谢谢观看