股票质押式回购交易分解.doc

股票质押式回购交易业务标的证券 管理实施细则 对股票质押式回购交易标的证券的筛选和管理是股票质押式回购业务风险控制的关键，在待购回期间，标的证券市场价格下跌将降低客户履约担保能力。在客户违约后，公司将直接面临标的证券市场风险、流动性风险。因此，为满足股票质押式回购交易业务的持续稳定、符合业务风险控制要求，公司制定了标的证券管理实施细则。 一、质押式回购交易标的证券的定义 质押式回购交易标的证券是指可以通过质押式回购交易方式进行交易的证券，范围包括上交所上市交易的A股股票或其他经上交所和中国结算认可的证券品种。 二、质押式回购交易标的证券范围的确定 质押式回购交易标的证券和质押率确定的基本原则是宽标的证券范围，适当的质押率标准。 质押式回购交易标的证券为股票时，要求不存在着潜在的退市风险。以下股票不能够作为质押式回购交易的标的证券。 1、上市交易未满1个月； 2、被证券交易所实施“退市风险警示”（标记为*ST）； 3、被交易所实施其他风险警示（标记为ST）； 4、最近一期财务报告严重亏损，超过净资产50%，或者净资产为负，且未有明显迹象表明公司未来业绩会得到较大改善； 5、证券交易所暂停上市或终止上市； 6、根据权威媒体披露的信息或监管部门的认定，公司存在重大违法违规行为； 7、正进行或拟进行收购或并购等重大事项的公司股票； 8、其他具有潜在退市风险的股票； 9、法律法规限制本公