6--信用风险管理--1--20141023剖析.doc

第六章 信用风险管理 学习目标 信用风险以及信用风险管理的基本概念 信用风险的度量方法 信用风险的管理方法 信用风险是金融市场上最古老的一类风险，随着借贷的发生而产生，直到这笔贷款的本金和利息完全归还或者发生违约冲销坏账准备而结束。对一个特定的贷款人来说，能否及时归还贷款总额总是存在不确定性，因此，从放出这笔贷款开始一直到贷款本金的回收都要进行一系列度量﹑分析以及做出各种组合管理的决策，这就是信用风险管理的全过程。 信用风险管理是金融机构风险管理中最为重要的内容之一，信贷质量较差，会导致金融企业经营效率低效；严重的可能导致金融公司的倒闭，引起局部金融危机，据研究显示，信贷质量恶化是历次金融危机的共同根源。 本章主要从金融机构自身的角度出发讨论如何进行信用风险管理，对目前国际上一些典型的信用风险模型和管理方法进行介绍。 信用风险概述 信用风险的概念 信用风险可从传统和现代两个角度定义。传统的信用风险通常指的是信贷风险，在信贷过程中，由于各种不确定性因素，使借款人不能按时偿还贷款的本金和利息，造成银行等金融机构损失的可能性。传统定义中，更广泛的信用风险指的是，在现代市场经济条件下，经济主体在其从事经济活动时与其他经济主体签订合同，在合同到期时，其交易对手不愿意或不能履行合同时，会给经济主体带来收益上的不确定性。这种因交易对手不履约带来的不确定性，统称为信用风险。 随着经济