地产金融投服务业务简介2015.pptVIP

* 地产金融投资服务业务简介 意添龙投资发展公司2012年05月 抢滩地产金融服务领域，意添龙定位—咨询型基金管理领跑者 基金管理公司中的管理公司 依托地产全产业链，提供增值服务—投融资服务 中国财富领骑者的导航员，最优质投资资源提供者 咨询型基金管理领跑者 100% * 内资地产私募基金已形成一定规模，但其长远发展存在着对市场和经验的需求 需要对市场第一手宏观数据的及时把握，具备对市场走向敏感判断的能力 1 需要具备经历完整市场波动周期的经验，丰富处理违约事件的手段和经验 2 需要具备符合中国国情的基金管理成功操作经验：包括发起、投资、监管、退出 3 * 外资地产私募基金进入中国存在对中国地产的系统了解、庞大的项目源、融入中国国情、确保资金安全性的四大需求 需要对中国市场系统性的认识：中国辽阔的国土面积、文化差异性、经济发展差异使投资人在选择市场时需要帮助 需要庞大的项目源，作为项目投资成功的保障：目前外资地产私募基金在中国地产投资的成交率只有2%，成功投资的基础是在短时间内占有更多的项目源 需要融入中国的国情、适应中国的法律制度：中国文化中缺失的契约精神、轻“商”主义、和严重的地方保护主义、不健全的法律制度可能造成外资投资地产水土不服 需要快速的项目变现能力和安全的出入境通道：这将是外资基金全身而退的护身符 1 2 3 4 需求一览表 　 区域市场分析 项目信息 项目评估 交易设计 交易操作 项目监管 资金退出 服务方式 报告＋提报 报告 报告＋提报 报告＋提报 提交成果 现场服务 提供服务 服务内容 房地产发展形势概述、若干重点城市详论 按期提供若干个符合初步筛选结果项目组成的项目库，项目信息包括初筛所列标准 对项目商业风险、法律风险等进行评估，出具投资分析报告、项目尽职调查报告和法律意见书 交易架构设计，包括交易方案、避税方案、协议核心条坤、谈判策略 含股权变更登记、股权质押登记、土地使用权及房屋所有权抵押登记、土地使用权及房屋所有权变更登记、税务登记 向项目公司派驻独立董事、参与和监督项目公司日常经营管理和重大投融资决策、重大资产处置、项目销售回款的监管 运用安全、合理、可行的退出机制，为项目提供二次融资服务，保证投资者资金的流动性和收益性 私募基金需要更全面的基金管理服务，包括市场分析、项目信息、项目评估、交易设计、交易操作、项目监管、资金退出 19% * 意添龙与资金方合作，针对其需求项目源特征，为项目提供五种服务模式 * 共同参股成立基金管理公司，意添龙提供投融资双向服务平台 签订框架协议，价值100万元的服务包，含每年40个定制项目信息，5个评估报告 按融资额收取1%融资中介费用 资产包、债权包分销，二次募集 股权合作（母基金模式） 再融资服务 战略合作模式 项目合作模式 品牌输出 意添龙不出资，但冠以意添龙的品牌，提高影响力 【股权合作模式】扮演有限合伙人（LP）与一般合伙人（GP）桥梁角色，通过进入专家顾问委员会方式主导投资方向…… * 意添龙将与基金公司参股成立基金管理公司 提供基金领域的拎包入住服务：发起、设立、投资、监管、退出、再融资全过程服务 意添龙地产顾问 有限公司 意添龙× ×地产投资基金管理公司 专家顾问委员会 监管人 意添龙× ×地产市场引导基金I号 意添龙地产（深圳）投资发展中心 …… 一级投资者 托管银行 投资决策委员会（意添龙占40％席位） 管理人推荐 合伙人选择 开发项目 1 开发项目 2 开发项目 n 普通合伙人 委托执行事务 有限合伙人 托管人 托管合同 × ×意添龙投资 此种模式也可有效解决私募基金发起难的问题 * 应对 置换基金始终存在，无论何时投资都有具体项目 项目和资金时间不匹配 应对 购买置换基金时，置换基金有明确的投资标的 募集时无明确投资标的 应对 明确的投资标的，使约定投资回报率成为可能 无法承诺固定回报 私募基金发起遇到的问题 置换基金的解决办法 创新发展方式，以置换基金最为解决私募基金发起难的终极手段 ……后期推出意添龙置换基金，结合客户升级，让更多的有限合伙人享受到一般合伙人的超额利润 * 大部分投资额在3000万以上的投资人不但要当LP，还要享受GP的超额利润，通过意添龙置换基金实现 意添龙地产顾问 有限公司 意添龙× ×地产投资基金管理公司 专家顾问委员会 监管人 意添龙× ×地产市场引导基金I号 意添龙地产（深圳）投资发展中心 …… 一级投资者 托管银行 投资决策委员会（意添龙占40％席位） 管理人推荐 合伙人选择 开发项目 1 开发项目 2 开发项目 n 普通合伙人 委托执行事务 有限合伙人 托管人 托管合同 意添龙置换基金 二级投资者 × ×意添龙投资 【项目操作模式】关注不同地产金融投资