第六章流资产管理模型设计.ppt

第六章 流动资产管理模型设计 6.1 引言 流动资产主要包括现金，有价证券，应收账款和存货等。 1、应收账款赊销策略分析模型 2、最佳现金持有量决策模型 3、最优经济订货批量模型 最优决策分析工具——“规划求解”工具的使用 6.2 应收账款赊销策略分析模型设计 企业提供的商业信用，采取赊销、分期付款销售方式，一方面可以扩大销售，增加利润。另一方面也会造成资金成本、坏账损失增加。 应收账款管理的基本目标：充分发挥应收账款的功能基础上，还要降低资金成本，应使扩大销售所增加的收益大于有关的成本 。 6.2.1 应收账款的赊销策略 企业要管好应收账款，必须事先制定合理的信用政策，主要包括：信用标准、信用期间和现金折扣三个基本因素。 1、信用标准－信用条件。由五个方面组成（5C）： （1）客户品质（character）(2 ) 偿债能力 （Capcity） (3)资本（Capital）（4）提供的抵押品 (Collateral) （5）经济情况 (Conditions) 2、信用期间——企业允许的顾客最后付款期。适度。 3、现金折扣——企业为早日收回货款而给予顾客的价格折扣。表达方式:（3/10，1/20，n/30） 6.2.2 应收账款的赊销策略增量分析法 赊销策略中每一因素发生变化都会影响企业利益。探讨不同的赊销策略方案可能产生的财务效果，应首先测定每一因素变化