2010年度高级会计实务模拟试题2..docVIP

2010年度高级会计实务模拟试题2 案例分析题一 在北京的乳品市场，国际品牌卡夫是知名品牌，尽管价格高，但信誉、质量很好，一直占领者北京乳品市场的高端市场。北京三元食品公司是北京地区最大的乳品生产企业，鲜奶销售量占北京地区的90%。2001年1月，卡夫国际和菲利普·莫里斯（中国）投资公司将其拥有的北京卡夫的全部股权转让给北京三元公司，转让费930万美元。 北京卡夫有年产10万吨的能力，2000年仅仅生产了1.5万吨。由于“三元”鲜奶在北京的垄断，以及其他诸如帕玛拉特等品牌在酸奶领域的“挤压”，北京卡夫公司的两个主要产品的发展受到限制。以超高温灭菌奶为例，卡夫的白奶、巧克力奶、草莓奶和太妃糖等几个品种“三元”生产，但包装型号却没有“三元”的多，价格上也不占优势。这些不利，再加上其他种种因素，公司已经连续7年没有盈利。在投资一再受挫的情况下，卡夫最后选择了退场。2001年1月，卡夫主动向北京市农工商联总公司要求出让其全部股权，但当时农工商表示不愿意购买。后来，北京卡夫与多家公司的谈判都不尽如人意。2000年9月份，北京卡夫开始与三元食品公司接触。此时，三元公司面对迅猛发展的乳制品市场，生产一直处于饱和状态，正准备投资1亿元扩建生产线。这时，北京卡夫要退出乳制品市场，卡夫的市场和生产能力对三元来讲非常有用。面对急于变现股权的卡夫，三元知道这是个机会，但选择了等待，最后卡夫主动找上门来。收购过程根据双方谈判达成的协议，三元以930万美元的协议价格直接用现金购买总投资约5600万美元的卡夫85%的股权，低于市场价40%；同时，三元一次性偿还北京卡夫所欠大股东卡夫食品公司2500万元人民币的借款。 要求： 1、从不同角度分析三元并购卡夫公司属于哪种并购方式。 2、分析三元并购卡夫公司的动因。 3、如果你是三元公司的高管，请为三元公司并购卡夫设计一套合适的并购流程。 案例分析题二 甲公司是一家高科技企业，于2007年初实现境外上市。2007年推出以下激励措施： （1）2007年1月1日，甲公司为其100名中层以上管理人员没人授予100份现金股票增值权，这些人员从2007年1月1日起必须在该公司连续服务3年，即可自2009年12月31日起根据股价的增长幅度获得现金，该增值权在2011年12月31日之前行使完毕。甲公司估计，该增值权在负债结算之前的每一资产负债表日以及结算日的公允价值和可行权后的每份增值权现金支出额如下表： 年份 公允价值 支付现金 2007年 12 2008年 14 2009年 15 16 2010年 20 18 2011年 22 2007年有10名管理人员离开家公司，甲公司估计三年中还将有8名离开；2008年又有6名离开，公司估计还将有6名离开；2009年又有4名离开，有40人行使股票增值权取得了现金，2010年有30人行使股票增值权取得了现金，2011年有10人行使股票增值权取得了现金。 （2）2007年12月20日，经股东大会批准，甲公司向100名高管每人授予2万股普通股（每股面值1元）。根据股份支付协议规定，这些人自2008年1月1日起在公司连续服务满3年，即可于2010年12月31日无偿获得授予的普通股。甲公司普通股2007年12月20日的市场价格为每股12元，2007年12月31日的市场价格为每股15元。 2008年2月8日，甲公司从二级市场以每股10元的价格回购本公司普通股200万股，拟用于高管人员股权激励。 在等待期内，甲公司没有高管离开。2010年12月31日，高管人员全部行权。当日，甲公司普通股市场价格为每股13.5元。 要求： （1）分析、判断资料（1）属于权益结算的股份支付还是县级结算的股份支付？简要说明理由。 （2）分析、判断资料（2）属于权益结算的股份支付还是县级结算的股份支付？简要说明理由。 （3）根据资料（1），甲公司在2008年确定相关的费用时，应采用哪天权益工具的公允价值？简要说明理由。 （4）根据资料（1），说明2009年和2010年的会计处理方法。 （5）根据资料（2），甲公司在确定与上述股份支付相关费用时，应采用哪天权益工具的公允价值？简要说明理由。 （6）根据资料（2），计算甲公司.因高管人员行权增加的股本溢价金额是多少？ 案例分析题三 A公司于2008年以2000万元取得B公司10%的股份，取得投资时B公司净资产的公允价值为18 000万元。因能够参与B公司的生产经营决策，A公司对持有的该投资采用权益法核算。2009年，A公司另支付10 000万元取得B公司50%的股份。B公司自2008年A公司取得投资后至2009年购买进一步股份前实现的净利润为600万元（假定不存在需要对净利润进行调整的因素），未进行利润分配，也未发生其他影响所有者权益变动的交易事项。A公司按净