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自回归模型的参数估计案例 案例一： 建立中国长期货币流通量需求模型。中国改革开放以来，对货币需求量(Y)的影响因素，主要有资金运用中的贷款额(X)以及反映价格变化的居民消费者价格指数(P)。 长期货币流通量模型可设定为 （1） 其中，为长期货币流通需求量。由于长期货币流通需求量不可观测，作局部调整: （2） 其中，为实际货币流通量。 将（1）式代入（2）得短期货币流通量需求模型： 表1中列出了1978年到2007年我国货币流通量、贷款额以及居民消费者价格指数的相关数据。 表1 年份 货币流通量Y（亿元） 居民消费者价格指数P（1990年=100） 贷款额X（亿元） 1978 212.0 46.2 1850.0 1979 267.7 47.1 2039.6 1980 346.2 50.6 2414.3 1981 396.3 51.9 2860.2 1982 439.1 52.9 3180.6 1983 529.8 54.0 3589.9 1984 792.1 55.5 4766.1 1985 987.8 60.6 5905.6 1986 1218.4 64.6 7590.8 1987 1454.5 69.3 9032.5 1988 2134.0 82.3 10551.3 1989 2344.0 97.0 14360.1 1990 2644.