第6章_资产管理业务精选.ppt

一、基金的基本概念 基金：具有专门用途的资金。 投资基金：专门为众多的中小投资者设计的一种间接投资工具，是指根据预定投资方向，通过发售基金份额募集资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人按其份额享受收益和承担风险的集合投资方式。 证券投资基金：以各类证券为主要投资对象的投资基金。 产业投资基金：以非上市股权为投资对象的投资基金。 投资基金 证券投资基金 产业投资基金 风险投资基金 非风险投资基金 二、特点 1.规模较大 2.专业运作(专家理财) 3.组合投资、分散风险 4.间接的证券投资方式 5.具备投资规模效益 三、 基金分类 （一）按募集方式划分 ：公募基金和私募基金 公募基金：针对大众发行的基金； 私募基金：针对特定少数投资者发行的基金； 如招商证券的“淡水泉计划”基金  （二）按照组织形态的差异来划分： 公司型基金和契约型基金 1)契约型基金 ：契约型基金又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督； 2）公司型基金：又叫做共同基金，