第二章税与企业行为20100107..docVIP

第二章 税与企业行为本章将分析税收对于企业决策的效应。需要再次提醒大家的是，这里只是局部均衡分析。假定征税后由企业所支付的要素价格仍然是不变的。比如，在考虑对企业征收工资支付税时，仅假定这只会增加企业所付出的劳动成本，而不假定企业家会在交纳工资支付税后便降低工资水平。尽管在现实生活中企业也许会降低工资，但在这里的分析上，仍假定企业所支付的要素价格（包括工资）不会因税收而变化。 影响企业行为的各种税收 税的种类 政府对企业开征的税种可以很多。大体说来有以下两类： 一 对个别的要素开征的税对企业来说，生产要素基本的分类是劳动与资本。要企业为劳动这种要素所付的税一般叫工资税（Payrolltax）。这不是由工人因为工资收入而缴纳的所得税，而是由企业所缴纳的为工人提供社会保障基金的一种税。在美国，工资税又叫社会保险税（Social security tax）。与工资税相反的是政府给企业所提供的工资补贴（Wage subsidies）。要企业为资本这种要素所支付的税一般为公司利润税（Corporate profits tax），这是对公司的资本报酬所开征大的税。如果利息所得是可以免税的，则公司利润税便完全是对纯利润征税，而不包括利息这种资本的报酬。与工资补贴一样，政府也有对于投资的补贴，例如对于耐久资本品的增款与补助。当然，无论是对工资的补贴，还是对投资的补贴，都是有一定的条件的。在美国，企业得到达一定的就业量，企业才能享受工资补贴；投资得达到一定量后，才能享受补贴。 二 对总产出或总投入开征的税在目前的西方国家，这方面讨论的最多的税种是增值税（Value added tax）（VAT）。增值税是对企业所增加那部分价值所开征的税。这里的关键是如何计算企业在这一生产阶段上所增加的那部分价值。一般说来，对企业新增加的价值（即增值税的税基），有两种计算方法：一是以收入为基础。这种方法是将增加的价值定义为企业所支付的工资与资本所得到的报酬。这样一来，增值税便是统一的工资税再加上等税率的利润税（利润税征收时要减免掉折旧，但不免掉利息收入，因利息也属于企业新增加的家价值）。二是以产量为基础这是以企业产品的价值为价值，但是扣除掉企业购买资本品时所付的价值。 总之，增值税是对企业净资产开征的税。与增值税相对应的是有产品税（production taxes）与流转税（turnover taxes）。这两种税的税基都是企业的毛产值。一般来说，对毛产值的流转额开征税收，这会助长垂直的一体化趋势。 税收的效应概述 这里假定企业是追求利润最大化的，并且面临不变的要素价格W（对于劳动L）与r对于资本K，也面临不变的产出品价格，如果企业的生产函数是F（K,L）,则利润函数（记为π）有：πPF（K,L）－W·L－r·L7.1a 公式（7.1）有二阶偏导并该函数是凹函数，按照一阶条件，我们体会到： 引入税收之后，对企业便会发生产出量效应与关于要素的替代效应。对产出量的效应是取决于税收是否是普遍的（即对全部企业都征）这一点，还取决于市场是否是竞争性这一条条。这涉及到了税收的一般均衡分析，这里暂时不分析。关于税收对于要素的替代效应，是这里要集中加以分析的问题。 我们已经知道，对于给定的产出量来说，提高r对于W的比价，便会使企业采用一种资本密集程度更低的技术。这样一来，如果政府对于企业按每个劳动者开征一种固定的税，就会相对地提高非熟练劳动的成本对于熟练劳动的成本（因为非熟练劳动的工资本来比熟练劳动低，并且征税后不改变工资水平），于是，征税后便会鼓励企业以熟练劳动去替代非熟练劳动。再比如，在资本品场合，对企业开征税收，便会影响企业对于资本耐久品德选择；如果税收设计合理，会刺激企业倾向于耐久性长的资本品投资，这就是引导企业向长期行为发展，避免短期行为。 以下分析的重点将集中于公司利润税上。显然，若W是不征税的，那么对资本利润征税时会造成对投资的歧视，因为随着开征公司所得税，资本的成本（注意，不是产品的成本）边上升了。在以下的几节里，将会分析这样的一些问题：税收如何影响企业资本的？投资水平将如何受税收的影响？公司所得税真的会使投资受到压抑吗？一种预期的税收将会怎样对企业产生效应？这些问题不仅涉及到税收对于资本投资的水平问题，而且涉及到税收对于投资形式（是持有债券还是持有股票）的选择问题。公司税与资本的成本 传统的马歇尔论点在公司利润所得税对公司行为的效应这一点上，存在着一种传统的观点，这就是马歇尔（A.Marshall）π 1-tc[PFK,L-WL-rK]7.2 这里，t为公司税率。对公式（7.2）求关于K与L的偏导，并令这两个偏导为零，我们就可以得到公司税后的一阶条件： PFKr,PFLW。这两个公式与公式（7.1）所表示的没有税的条件下的一阶条件完全一样，说明对