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计量经济学 马成文 macw@163.com 第4章 协整和误差修正模型 教学目的和要求： 掌握序列平稳的概念及检验方法； 掌握协整检验原理及应用方法； 了解误差修正模型的实际意义及软件实现。 参考文献 [1] 古扎拉蒂．计量经济学基础（第四版）．中国人民大学出版社，2005 [2] 张晓峒．数量经济学．机械工业出版社，2008 [3] 刘斌．应用计量经济学．中国金融出版社，2010 [4] J．M．伍德里奇．计量经济学导论现代观点．中国人民大学出版社，2003 [5]经济学院网站（研究生精品课程－计量经济学－教学案例） [6]易丹辉．数据分析与EViews应用，中国统计出版社，2008年[7]A.H.Studenmund.Using Econometrics:APractical Guide.机械工业出版社，2007 4.1序列平稳性检验 4.1.1 序列的基本模式 随机过程 概念：随机现象的这种动态变化过程就是随机过程。 分类：离散；连续 随机过程平稳性 概念：时间序列的平稳性，是指时间序列的统计规律不会随着时间的推移而发生变化。 分类：严平稳；弱平稳 表现参数：均值；方差；协方差 平稳性检验 根据相关图的平稳性检验 用EVIWS软件描述某序列的样本相关图，具体有两种方式： [命令方式] indent x [菜单方式] 在x序列窗口点击：View\correlogram 单位根检验 DF检验 ADF检验 PP检验 4.1.2 单位根检验 DF 检验 假设数据序列是下列回归模型生成 其中， 独立同分布且均值为0、方差恒为 检验序列是否含有单位根，就要检验原假设 回归系数的OLS估计为 此统计量称为 统计量 迪基（Dickey）和福勒（Fuller）曾在蒙特卡罗模拟的基础上算出一个统计量的临界值表。文献中检验叫做迪基-福勒（DF）检验 。 实际实现步骤 根据所观察的数据序列，用OLS法估计上一阶自回归模型，得OLS估计值 提出原假设 ，用常规t统计量检验 计算在原假设成立的条件下t统计量值，查DF检验临界值表得临界值，然后将t统计量值与DF检验临界值进行比较： 若 t 统计量值小于DF检验临界值，则拒绝原假设，说明原序列不存在单位根； 若 t 统计量值大于DF检验临界值，则没有理由拒绝原假设，说明原序列存在单位根。 表现形式： 模型1： 模型2： 带漂移项 模型3： 带漂移项及时间趋势 经差分变换后 模型1： 模型2： 带漂移项 模型3： 带漂移项及时间趋势 差分后原假设变化为： ADF 检验 原因：DF检验存在的问题是，如果上述模型中的误差项是自相关的，直接使用DF检验就会出现偏误。 因此扩展加入滞后项。 表现形式： 模型1： 模型2： 模型3： 虚拟假设仍是 或者 ，即Y有一个单位根（或Y是非平稳的），与DF检验使用相同的临界值，判断标准也一致 PP检验 原因：DF, ADF检验适用于不存在高阶自相关的序列。针对序列可能存在高度相关的情况Pillips和Perron于1988年提出了一种检验法—PP检验法。 表现形式： 该检验对方程中系数的显著性检验统计量t进行了修正，原假设与DF、ADF检验相同。EViews采用Newey—West异方差和自相关一致估计，检验统计量 三种检验的Eviews实现 [命令方式]：uroot(lags,options) series_name [菜单方式]：Quick/Series Statistics/Unit Root Test，屏幕提示用户输入待检验的序列名 4.2 协整检验 4.2.1 ENGLE-Granger检验方法 协整定义 一般地，设有 个序列 ，用 表示由此k个序列构成的k维向量序列。如果：