投资基金第7章开放式基金的定价与交易课件.pptVIP

第七章 开放式基金的定价与交易 教学要求： 掌握开放式基金的价格及其方法、开放式基金的认购、申购和赎回的概念和程序，了解开放式基金特殊交易的处理方式。 教学重点： 开放式基金的价格及其计算、开放式基金认购、申购和赎回的概念和程序、内扣法与外扣法、认购份额、申购份额与赎回金额的计算、基金开放日。 教学难点： 开放式基金的价格及其计算方法、内扣法与外扣法、认购份额、申购份额与赎回金额的计算。 第七章 开放式基金的定价与交易 一、开放式基金的价格 一)开放式基金报价的两种方法 基金单位资产净值（NAV）(我国采用) 基金的买入价与卖出价 二)前收费与后收费 前收费:销售机构卖出基金时收取佣金. 后收费:投资者赎回时收取佣金. 三)前收费下的卖出价与买入价计算 卖出价(申购价)=基金单位资产净值+申购费 买入价(赎回价)=基金单位资产净值-赎回费 二、认购、申购与赎回 一）基本概念 （基金）认购 是指在基金募集期内，投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金账户，按照规定的程序申请购买基金的行为。 申购 指投资者按照规定的程序申请购买已经成立的基金单位。 赎回 指投资者把手中持有的基金单位，按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程。 二）认购程序 1、基金账户的开立 基金账户 是指基金注册登记人为基金投资者开立的用于记录其持有的基金份额余额和变动情况的账户。 开户所需资料（个人