财产保险业承保经营绩效影响因素分析2009.1.docVIP

财产保险业承保经营绩效的影响因素分析 徐颖 　　张芳洁 　　 (1. 北京信息科技大学　经管学院，北京，100192　　 山东大学 经济学院，山东，250014) 内容摘要：本文借鉴美国著名管理学家迈克尔·波特的五种竞争作用力理论，结合中国财险业承保业务的实际情况，认为影响财财险承保利润率的作用力主要包括业内现有竞争对手之间的竞争力、新进入者的威胁力、消费者（潜在投保人）的威胁力、索赔方的侃价力、替代产品的威胁力、监管的作用力等。本文分析这些作用力的影响力，探索中国财险业承保利润率的变化趋势，并提出简短的对策建议。 关键字：竞争力；作用机理；利润率 [中图分类号]F840.67 [文献标识码]A [文章编号] 承保和投资是财产保险业的两项主营业务，其中，承保业务是财险业的经营基础，其利润率的高低直接决定着财险业的经营绩效，影响企业的偿付能力和可持续发展。近几年来，我国财险业虽然保费收入在持续快速增长（年均增长率在10%以上），但承保利润率却在逐年下降：2001-2002年财险业的承保利润率为6.31%和5.29%，2005-2006年下降到1.81%和1.82%，2008年情况略有好转（因为证券市场低迷投资收益大幅下降，迫使承保利润率必须回升）。是什么原因导致了中国财险业较低的经营绩效？有必要对其影响因素进行深入分析。 一、波特的竞争力理论及其应用 美国著名管理学家迈克尔·波特指出，一个产业的利润率由五种作用力的合力所决定，即产业内现有竞争对手之间的竞争力、新进入者的威胁力、替代产品的威胁力、买方（客户）的侃价能力和供应商的侃价能力，图示如下： 图1 驱动产业竞争的力量 波特的五种竞争作用力理论具有一定的普适性，可以分析中国财产保险业的承保经营绩效。结合我国财产保险业的实际情况，影响其承保利润率的主要作用力包括：产业内各保险公司之间的竞争力、新进入者的威胁力、消费者（投保人和索赔方）的侃价能力、替代品的威胁力和监管的干预力等，这五种作用力决定了中国财险业的竞争状态，也决定着其承保经营绩效。 二、影响财险业承保经营绩效的作用力分析 （一）产业内部现有企业之间的竞争力 在产业组织理论中，市场结构决定市场行为，市场行为又决定市场绩效，而市场的集中度和规模是市场结构的最主要内容，也是衡量某一市场竞争程度的重要标志。以最大的前四家厂商所占的市场份额CR4来判断的财产市场结构如表1所示。 表1：2002－2007年财险市场的市场结构 2002 2003 2004 2005 2006 2007 市场份额%（CR4） 95.51 91.15 85,87 80,75 77.72 73.60 中国人民保险股份公司 70.52 66.83 58.31 51.47 45.67 42.96 根据中国保险年鉴（2002-2008年）、中国保监会网站资料整理 2002年以前财险市场的CR4均大于95%；2004年下降为86%，2007年为73.6%，但仍属于“极高度集中”的寡头垄断市场，其中，居于“寡头”地位的是中国人保（人保控股），其市场份额一直在40%以上。不过，由于市场竞争越来越激烈，人保控股的独家垄断地位也不断地受到挑战，位居第二、第三的太平洋和平安公司市场地位相对稳定，而其它中小公司的市场份额不断在增长。这种由寡头垄断向垄断竞争转变的市场结构，必然对市场绩效产生较大的影响。根据尼达姆（Needham,1978）有关集中度与利润率的关系，来分析一下市场结构变化对经营绩效的影响。(见表2) 表2：2000-2005年主要财产保险公司的承保利润率 公司 承保利润率（%） 2000 2001 2002 2004 2005 中国人民财产保险股份有限公司 1.78 2.96 4.08 -0.65 2.06 中国太平洋财产保险股份有限公司 0.13 9.78 5.78 -0.09 3.2