三财务报分析.ppt

第二节 基本财务比率分析一、短期偿债能力比率二、长期偿债能力比率三、资产管理比率四、盈利能力比率现 金 流 量 表编制单位:ABC公司2009年度单位:万元单位:万元 2.短期债务的存量比率(1).流动比率流动比率是流动资产除以流动负债的比值。其计算公式为： 流动比率=流动资产÷流动负债 该公司2009年年末的流动资产是700万元,流动负债是300万元,计算流动比率为:  本年流动比率=700 ÷ 300=2.33 上年流动比率=610 ÷ 220=2.77 (三)影响短期偿债能力的其他因素  1.增强短期偿债能力的因素(1)可动用的银行贷款指标  (2)准备很快变现的长期资产  (3)偿债能力的声誉 2.减弱变现能力的因素 (1)与担保有关的或有负债 (2)经营租赁合同中承诺的付款 (3)建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款二、长期偿债能力比率 （一）总债务存量比率 1.资产负债率 资产负债率=(负债÷资产)×100％ 本年资产负债率=(1040÷2000)×100％=52% 上年资产负债率=(800÷1680) )×100％ =48% 此指标称举债经营比率●从债权人立场看●从股东角度看●从经营者立场看 2.产权比率和权益乘数 产权比率=(负债总额÷股东权益)×l00％ 产权比率=(1060÷940)