影响资金间价值的因素.doc

影响资金时间价值的因素： 资金的使用时间 资金数量的多少 资金投入和回收：前期投入的资金越多，资金的负效益越大；后期投入的资金越多，资金的负效益越小。 资金周转的速度：周转越快、周转次数越多，资金的时间价值越多；反之资金的时间价值越少。 利率的高低决定因素： 社会平均利润率的高低 供求情况 承担的风险 通货膨胀 借出资本的期限长短 现金流量图 现金流入与现金流出之差称为净现金流量。 以横轴为时间轴，时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点； 对投资人来说，在横轴上方的箭线表示现金流入，即为收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。 箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（下方）注明其现金流量的数值即可。 现金流量的三要素：现金流量的大小、方向和作用点 影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小 对技术方案经济效果评价的基本内容：方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力 对于非营利性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 技术方案的计算期 建设期和运营期。其中运营期分为投产期和达产期两个阶段。 经济效果评价图静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素。对技术方案进行粗略评价或对短期投资方案进行评价或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时，静态分析指标还是可采用的。 总投资收益率:EBIT:正常年份的年息税