监理2015建设工程投资控制讲义——田老师解析.doc

2015监理工程师——《建设工程投资控制》讲义 第三章 建设工程设计阶段的投资控制 第一节 资金的时间价值 一、现金流对一个系统而言，在某一时点上流出系统的货币称为现金出；流系统的货币称为现金流入；时间点上的现金流和现金流出的代数和，称为净现金流量。现金流入、现金流出和净现金流量，统称为现流量。 表4-1现金流量表 … n 现金流入 0 600 800 800 … 900 现金流出 1000 800 120 120 … 120 净现金流量 -1000 -800 500 680 … 780 在考虑资金时间价值、分析研究资金的流动时，需明确以下概念和采用的符号： i——利率； n——计息期数； P——现值，即资金发生在（或折算为）某一时序列起点时间的价值，或相对于将来值的任何较早时间的价值； F——终值，即资金发生在（或折算为）某一时序列终点时间的价值，或相于现在值的任何以后时的价值； 现值终值之间的关系： 现值+复利利息=终值 终值复利利息=现值 A——等额年金，即发生在某一时间序列各计算期末（不包括零期）的等额资金的价值，即n次等额支付系列中的一次支付。在图4-4中，除点外，从ln期末的资金流量都相等的A即为等额年金。 二资金时价值计算的种类 （一）利息 如果将一笔资金存入银行，存银行的资金就叫做