《投资银行学》1机构.pptVIP

《投资银行理论与实务》Investment Banking 东北大学工商管理学院经济系 现代金融研究所 史云 前言 金融学：货币—信用—金融市场与金融机构—金融运行与管理 银行：金融学的两个视角——机构观与功能观 金融机构观理论——以米什金教授为代表的传统经济学院的金融学模式 培养金融从业者 商业银行、中央银行、投资银行、保险公司 金融功能观理论——以博迪和默顿为代表的商学院模式的金融理论 培养企业管理者 投资学——金融市场学——公司金融 直接融资与间接融资 直接融资与间接融资的比较 课程大纲 教学目的：以经济学和货币银行学为基础，进一步学习促进社会投资、提供投资服务的一类金融机构（投资银行）的业务与经济职能等相关问题 投资银行业务主要是针对实体经济的投融资服务，区别于流通市场的证券投资 学时安排：64学时=50学时上课（投资银行理论与实务的介绍）+14学时上机实验 实验目的：了解实务、体会和检验理论、培养操作能力 教材及参考书 黄亚钧、谢联胜. 投资银行理论与实务. 高等教育出版社. 2002 投资银行学（第二版） 阎敏主编/2008-06-01/科学出版社 上机实验（14学时）管理学院实验室（301室） 实验一：了解证券市场行情及运行机制 （3学时） 实验二：了解我国投资银行业的现状（ 2学时） 实验三：了解投资银行业务及其特点（5学时） 实验四：理解证券市场的复杂性和研究投资银行业的发展趋势 （4学时） 课程成绩考核：出勤、闭卷考试（80%）、实验报告（20%） 理论联系实际 “学而时习之,不亦乐乎? ” “学而不思则罔，思而不学则殆。” 课程主要内容 宏观—行业：投资银行的市场功能、组织管理与发展 中观—企业管理 微观—业务 发行市场——证券公司的承销商业务 流通市场 证券公司的经纪商、自营交易商、做市商业务 风险投资（VC，PE）——证券公司与投资公司 资本运营（MA，PE）——证券公司与投资公司 资产管理（FUND）——证券公司与基金管理公司 衍生品业务与金融创新——证券公司与期货经纪公司 课堂教学目录 第一部分 投资银行的性质（12学时） 第一章 投资银行及其功能 第一节 国内外投资银行简史 第二节 投资银行的定义 第三节 投资银行的业务类型 第四节 投资银行的功能 第二章 投资银行的组织与管理 第一节 投资银行的产权与融资 第二节 投资银行的机构设置 第三节 投资银行的人力资源 第四节 投资银行的内部风险管理 第二部分 投资银行的业务（32学时） 第三章 投资银行的传统业务 第一节 证券市场的功能结构及交易组织机制 第二节 发行市场业务：承销商 第三节 流通市场业务：经纪商、做市商、自营商 第四章 投资银行的引申和创新性业务 第一节 风险投资业务 第二节 并购业务 第三节 基金资产管理业务 第四节 金融衍生产品业务—股指期货 第三部分 投资银行业的发展（6学时） 第五章 金融市场和金融理论的演进与投资银行业的发展 第一节 资本市场有效性与投行业务特点 第二节 分业经营下投资银行监管体系 第三节 金融市场发展趋势与投资银行业发展 第六章 我国资本市场发展及对我国投资银行业的展望 课外书 《投资学》. 滋维·博迪著，朱宝宪等译. 机械工业出版社. 2000 《聪明的投资者》格雷厄姆 《向格雷厄姆学思考、向巴菲特学投资》. 劳伦斯·A·克尼厄姆，中国经济科学出版社 《金融炼金术》[美]乔治·索罗斯 《高盛帝国》（美）埃利斯、小说《基金经理》赵迪 资讯 证券时报/ 、新浪财经 / 、东方财富网/ 招股说明书、上市公司年报 行情信息与交易系统 Wind 万得资讯、大智慧、同花顺实时行情系统、文华财经、招商银行一网通 FAST (financial analysis and securities trading)美国卡内基·梅隆大学的金融分析与证券交易系统，它是一个基于局域网的模拟市场案例交易与分析系统 研究 专业期刊：经济研究、金融研究 CCTV2：《经济半小时》 CCTV2专题片：《公司的力量》、《华尔街》、《大市中国》 人物 投资大师： 巴菲特Warren Buffett、罗杰斯Jim Rogers 索罗斯George Soros 国内专家：周小川（人民银行）、郭树清（证监会）、巴曙松（国务院发展研究中心金融研究所）、易宪容（中国社科院金融研究所）、易纲（中国人民银行副行长，国家外汇管理局局长）、樊纲（中国经济体制改革研究会副会长，中国改革研究基金会理事长，国民经济研究所所长，中国(深圳)综合开发研究院院长。兼北京大学、南开大学、中国社会科学院研究生院经济学教授，曾任《经济研究》编辑部主任