庄毓敏-商业银行业务与经营-第2章.pptVIP

三、银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 。 KCC 0 资本成本 资本量 资本成本曲线 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 。 资本量 0 资本成本 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 银行总体目标 资本需要量 内部筹集 预计资本结构 目标资本结构 预计股息 目标股息政策 外部筹集 股票 债券 四、银行的资本计划 五、银行资本的内部筹集 （一）银行内部筹资的优缺点 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受三个因素的制约： 银行及金融当局所决定的适度资本金数量 银行的盈利水平 银行的股利分配政策 （二）银行内部资本支持资产增长模型 银行内源资本支持资产增长模型（戴维·贝勒1978 ） ROA（1-DR） 1.SG1= ———————————— （EC1/TA1）- ROA（1-DR） 2.ROA、DR、 EC1/TA1 的计算 3.举例计算 SG1：资产增长率 ROA：资产收益率 DR：红利分配比率 EC1/TA1：资本比率 例：假设某银行的资产总额为50亿元，原有资本为2亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为2亿元，资本比率为8%。请计算： （1）当资产持续增长率为8%时，需要多高的资产收益率？ （2）若资产收益率为1.2%，资本比率不变，支持15%的资产持续增长率需要多高的红利分配比率？ 分析： （1）ROA=8%×8%/（1+8%）（1-40%） =0.0064/0.648=0.99% （2）DR=1-8%×15%/1.2%（1+15%） =1-0.012/0.0138=1-87%=13% 例：假设某银行今年资产规模为9.32亿美元；当局认可的最低资本对资产比率为5.32％；银行预计下年资产规模扩大8％；净收入的40％用于支付股息和红利；新增资本从银行留利筹措。 利用以上假设和相关数据，计算出银行下一年的资产收益率。 六、银行资本外部筹集 （一）银行资本外部筹集的主要方式 1.出售资产与租赁设备 2.发行普通股 3.发行优先股 4.发行中长期债券 5.股票与债券的互换等 中长期债券能够成为银行补充资本的原因： 该债券持有者在银行发生倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，且债券的平均期限长（必须超过5年）。 银行发行的中长期债券种类： 资本票据 资本证券 可转换债券 浮动利率长期债券 选择性利率指数 资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7年-15年。 资本证券：面额较大；期限为15年以上。 可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票。 浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数。 选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息。 此类免税优待，降低筹资成本 属于负债，不分散银行原股东的控制权 发行此类债券可能提高股票收益率 银行发行的中长期债券优点 （二）银行是否通过发行新股增加资本金取决于： 1.银行可采用的其他外部资本来源的可能性 2.银行筹集未来所需的外源资本的灵活程度 3.不同形式外源资本的金融后果比较 （三）不同资本外部筹集的主要方式对股票每股收益的影响比较 金融案例\铁本案例.doc 金融案例\新英格兰银行倒闭纪事.doc 本章案例 银行资本对银行的经营有什么意义？ 《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的？ 怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？ 银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？ 《新巴塞尔协议》的主要精神是什么？ 银行资本筹集的主要渠道有哪些？ 我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？ 本章复习题 盈余公积 ---是指银行按照规定从净利润中提取的各种积累资金。 未分配利润 重估储备 对固定资产进行重估，公允价值与账面价值之间正差额。 权益准备金（银行损失准备金） ---是指商业银行为了应付意外事件带来的损失而从税前利润中提取出来的基金，包括贷款损失准备金和证券损失准备金。 从税前利润而不是从留存盈余中提留的，具有降低银行应税利润从而降低