第9章 流资产管理.ppt

公司财务管理 第9章 流动资产管理 一、现金管理 二、应收帐款管理 三、存货管理 第一节 现金管理 一、持有现金的动机、成本与内容 企业持有现金的动机主要有如下方面： 交易动机； 预防动机； 投机动机。 现金管理的目的，是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。现金管理应力求做到既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，以增加收益。 现金成本 持有成本； 转换成本； 短缺成本。 现金管理的内容 编制现金预算，以便合理地估计未来的现金需求。 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 确定最佳的现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。 二、现金预算管理 现金预算是反映未来一定时期企业现金的收支状况，并进行现金收支平衡的计划。现金预算是现金管理的一个重要工具。它反映出在计划期内，企业的现金流入与现金流出的平衡关系。企业财务管理人员可根据现金预算来安排现金资源，保证企业生产经营的正常运行。 现金预算的编制： 收支预算法。就是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算。具有直观、简便等特点。 调整净收益法。就是将公司按权责发生制计算的净收益调整为按收付实现制计算的净收益，在此基础上加减有关现金收支项目