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财务报表数据分析 （一）?? 偿债能力分析指标：1、? 营运资本： （1）公式：营运资本=流动资产-流动负债 （2）分析：当流动资产大于流动负债时，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定。 2、? 流动比率： （1）公式：流动比率=流动资产/流动负债 （2）分析：流动比率越高越好，反映短期偿债能力越强，债权人的权益约有保障。一般认为流动比率为2时比较合适，但这也不是绝对的，不同行业的比率，通常有明显差别，所以要具体情况具体分析。而且，该比率也不宜过高，比率过高，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。 3、? 速动比率： （1）公式：速动比率=速动资产/流动负债 （2）速动资产包括：货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项。 （3）分析：一般情况下，该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。通常认为1时比较合适。同流动比率一样，也不能绝对认为该比率低的企业偿还能力就一定低，还要根据具体情况来分析。 4、? 现金比率： （1）公式：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 （2）分析：一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但同时表明企业持有大量闲置资金，可能会造成获利能力降低。 （二）?? 长期偿债能力分析指标： 1、? 资产负债率： （1）公式：资产负债率=负