第九章 营运资本决策.ppt

3.收账政策 收账政策是指企业向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。 通常，公司为了扩大销售，增强竞争能力，往往对客户的逾期应收款项规定一个允许的拖欠期限，超过规定的期限，公司就应采取各种形式进行催收。 如果公司制定的收款政策过宽，会导致逾期未付款项的客户拖延时间更长，对公司不利；而收账政策过严，催收过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响公司未来的销售，因此，公司在制定收账政策时，要权衡利弊，掌握好宽严界限。 三、应收账款的日常管理 1.应收账款追踪分析：赊销商品的销售与变现方面 2. 应收账款账龄分析 账龄结构：各账龄应收账款的余额占应收账款总计余额的比重 3.建立应收账款坏账准备制度 案例分析 东方汽车公司为改善应收账款的收回状况，财务部设计一套新的收账政策,原收账政策与新收账政策及其有关资料如下: 原收账政策：平均收账期60天，坏账损失率3％,年收账成本5万元，变动成本率60％。 新收账政策信用条件：1/10，n/40，坏账损失率2％,年收账成本4万元，变动成本率60％。 当年赊销额为480万元，新政策中估计有50％的客户利用折扣。资金成本率20％。请你分析一下新政策是否优于原政策？ 解:原收账政策和新收账政策的数据资料整理如下表所示： 新收账政策平均收账期=10×50%+40×50%=25（天） 收账政策备选