《组团保障性住房项目销售收入收益权信托理财可行性报告》.doc

XX市房地产经营开发公司XX一、五组团保障性住房项目销售收入收益权信托理财可行性报告 中国XX银行XX分行 为丰富我行理财产品，提高银行收益，XX分行特申请发行“XX市房地产经营开发公司XX一、五组团保障性住房项目销售收入收益权信托理财计划”，现将具体情况汇报如下： 一、销售收入收益权理财计划产品结构 由我行发行理财计划募集资金，并借助信托公司（总行认可且有授信额度信托公司，以下简称“信托公司”）提供的信托平台，以单一资金信托的方式受让XX市房地产经营开发公司XX一、五组团保障性住房整体项目销售收入收益权，并在理财到期日后，由XX市房地产经营开发公司溢价回购该收益权，从而获取收益。 1、目标企业及权益：受让XX市房地产经营开发公司XX一、五组团保障性住房整体项目 销售收入及政府回购款项收益权。 2、相关关系人： XX市房地产经营开发公司（简称“市开公司”） 3、融资规模：亿元 、融资期限：年；期满一年后，融资方可提前全部回购收益权，信托理财提前终止。 、拟发行时间：预计201年月起。 、销售范围：总行牵头在全国范围内发售。 、收益及费率结构： 企业支付的综合成本为1%/年； （2）理财投资者预期收益率为8%/年； （3）信托公司综合费率为.5%/年； （4）我行费率为.5%/年。项目最终融资成本及费率结构将根据市场情况作调整。 、资金用途：资金用于位于保障房收益权。根据约定，当XX一、五组团保障房建成时，其销售收益权自动归属受托人。资金用于XX一、五组团保障房项目建设。、增信措施 （）资金监控。以保证该款项专门用于XX一、五组团保障房项目建设。 18个月时受让本信托计划项下我行所持有的信托受益权。信托本金及预期收益实现后，信托计划终止。 市开公司的上述受益权受让义务由公司持有的XX一、五组团地上廉租住房全部在建工程设定抵押给信托公司。并承诺在信托计划成立之日起18个月内办好抵押登记手续。 市开公司销售经济适用住房款项和政府廉租住房回购款项存入XX银行XX分行销售回款帐户作为兑付保证金，除2011年销售回款用于后期滚动开发不予冻结外，其它回款在信托计划兑付前不得动用。 若市开公司未按约定价格受让信托计划投资者所持有的受益权,则信托公司依法处置抵押土地使用权及廉租住房在建工程等方式实现信托本金退出及投资收益。 （）监管。（） 10、交易结构图 二、保障房承建方简介 （一）公司概况 XX市房地产经营开发公司隶属于XX市住房保障和房产管理局，注册资本2000万元，公司性质为全民所有制；注册地址为XX市海港区河北大街号 1、资产及负债情况 项目 2007年 2008年 2009年 2010.12 说明（2010年末数据为主） 货币资金 1328 563 2439 3915 现金1万元；银行存款3914万元 应收账款 641 1077 3872 5361 主要是应收在水一方项目售房款2095万元，道南项目售房款1397万元，XX五组团售房款1869万元。 预付账款 12026 23144 2555 2314 主要为预付河北广厦公司工程款1800万元，XX海一三公司工程款514万元。 其他应收款 535 535 535 766 主要为市房地产物资公司往来款481万元。 存货 5987 5426 16668 15653 目前公司在建项目为承德市“福溪帝苑”、“二仙居”住房项目 待摊费用 流动资产 22933 30745 26069 28009 长期股权投资 199 199 199 199 鸿盛公司97万元，置换公司102万元。 固定资产 98 95 85 155 总资产 23230 31039 26354 28364 短期借款 2316.5 1090.5 4466.5 职工集资借款590.5万元，恒胜公司1000万元，瑞港房地产公司2876万元。 应付账款 4829 10410 11042 3824 主要为加华园房地产公司房款3735.9万元。 预收账款 16609 15790 3047 5832 主要是海安里房款1671万元，顺驰房地产欠款4000万元。 其他应付款 802 732 398 367 主要是公积金专户往来款136万元 流动负债 20182 27216 15048 13458 长期借款 2000 2000 2000 2000 市房产局借款2000万元 长期应付款 总负债 22182 29216 17048 15458 实收资本 501 501 2000 2000 资本公积 121 121 121 121 未分配利润 416 1190 7175